Финансирование из личных средств, в адекватные проекты и нужды

Как отличить стартап от малого бизнеса

Понятие «стартап» часто применяют неправильно. Кто-то называет так любой новый бизнес, другие понимают под стартапом новый интернет-проект. На самом деле есть весьма значимое отличие.

Стартап — это временная форма организации. Стартап всегда ищет воспроизводимую и масштабируемую бизнес-модель. Идея развивается с нуля, а главная цель стартапа — найти источники прибыли. 

Бизнес или компания — это организация постоянная. Она использует масштабируемую бизнес-модель, которую можно повторить. При этом изначально известен способ заработка и метод его реализации. 

Получается, что основное отличие в том, что компании применяют готовую бизнес-модель, а стартапы только ищут таковую.

Стартап часто ассоциируют с технологиями, изобретениями и техническими инновациями. В действительности такой проект можно организовать абсолютно в любой сфере деятельности (пример — вышеупомянутый McDonald’s). Само название «стартап» происходит от английского «start up», что в переводе означает «запускать» и подразумевает начало процесса. Необязательно, чтобы проект был связан с какими-то инновациями. Основной признак компаний-стартапов — фокус на новых бизнес-моделях и быстром росте.

Резюмируем. Что отличает стартап от обычного бизнеса:

• Новизна проекта. Как правило, компания-стартап — новичок на рынке, порой даже не обладающая зарегистрированной организационной формой. 
• Минимальные стартовые затраты. Зачастую компании-стартаперы не располагают собственным капиталом и развиваются за счёт сторонних инвестиций. 
• Уникальная идея бизнеса. Основой стартапа становится идея, которая ранее не использовалась и которая открывает новый источник полезности для клиентов. 
• Быстрый рост. Стартап стремительно развивается, выбирая наиболее эффективную стратегию продвижения на рынке. 

Использование краудфандинга

Краудфандинг – это способ привлечь внешнее финансирование для вашего бизнеса через большое количество инвесторов. Это сильно отличается от традиционного способа привлечения денег, который осуществляется с помощью небольшого числа состоятельных инвесторов или венчурный фонд.

По отдельности каждый инвестор, называемый в данном случае «покровителем», будет инвестировать относительно небольшую сумму денег, но в совокупности она может составлять десятки или даже сотни тысяч долларов. Их называют «покровителями», потому что они на самом деле не являются инвесторами по юридическим причинам, и вместо этого им приходится делать пожертвования, которые обычно вознаграждаются продуктом компании. 

Предприниматели и спонсоры встречаются на финансовых платформах, которые представляют собой веб-сайты. Некоторые из наиболее широко используемых веб-сайтов – Kickstarter.com, Indiegogo.com и в русскоязычном сегменте –  Planeta.ru. На данных веб-сайтах вы можете создать профиль проекта, который вы будете использовать для продвижения своей компании и продукта с целью привлечения покровителей и мотивировать их спонсировать ваш проект.

Обычно краудфандинговая кампания длиться около двух месяцев в течение которой стартап должен собрать необходимую ему сумму средств. Как правило, краудфандинг лучше всего подходит молодым компаниям, которые имеют ограниченную связь с инвестиционным миром.

В течение нескольких последних лет единственный способ привлечь капитал с помощью краудфандинга – это принимать пожертвования от спонсоров и отправлять им взамен подарок или продукт ограниченным тиражом. Это называется неэквивалентным краудфандингом.

Например, одна из самых удачных кампаний, проведенных в истории краудфандинга – сбор средств на выпуск часов Pebble E-Paper Watch, когда была выставлена желаемая сумма в 100,000 долларов, но по факту собрали 10 млн. долл. Спонсор покупал ограниченную серию часов, уплачивая сумму денег, которая включала как саму цену товара, так и долю средств, которая шла на развитие проекта.

Внесение пожертвования или покупка продукта с ограниченным тиражом по гораздо более высокой цене, чем вы обычно платите, сильно отличается от инвестирования в компанию. Когда вы являетесь постоянным инвестором, вы вкладываете свои деньги, потому что ожидаете получить свою долю прибыли компании. В краудфандинге, у вас нет претензий к будущему успеху компании, вы можете только иметь удовольствие, зная, что вы являетесь частью ее развития.

Привлечение денег за счет краудфандинга не связано с акционерным капиталом. Вы только проводите правильную маркетинговую политику, чтобы заинтересовать толпы людей вашим проектом, которые захотят стать частью вашей истории. Сейчас все начинает меняться, и, как правило, мы все очень скоро сможем использовать краудфандинг для привлечения капитала более традиционным способом в обмен на акции компании.

Чтобы собрать необходимую сумму через общественные платформы вы должны провести грамотную маркетинговую стратегию, где нужно очень просто сформулировать свой проект, продукт или услугу, чтобы как можно больше сторонников могло с ним ознакомиться и понять его потенциал. Средняя сумма успешных краудфандингвых кампаний составляет несколько десятков тысяч долларов.

Во многих случаях проведение краудфандинговой кампании может быть хорошим способом привлечения капитала, если у вас возникают трудности с привлечением его через бизнес-ангелов. Он также используется, как способ доказать будущим инвесторам, что на рынке есть интерес к вашему продукту. Если люди поддерживают ваш проект и платят за ваши продукты во время краудфандинговой кампании, высока вероятность того, что то же самое произойдет, когда вы запустите свой продукт.

Схема финансирования

Разумеется, что мало кто захочет дать средства в свободное управление, поэтому выставляют свои условия. Среди наиболее популярных схем финансирования выделю такие:

• франчайзинг;
• лизинг;
• факторинг.

Представим ситуацию: вам необходимо привлечь деньги в недвижимость для своего дела – мастерской памятников или столярного цеха. Для этого можно использовать следующие методы:

1. Дополнительный выпуск паев, акций, ценных бумаг и их реализация.
2. Проектный менеджмент (больше характерный для небюджетных организаций и предусматривает жесткий отбор и изучение заявки со сметой в различных фондах).
3. Привлечение кредитов от банков.
4. Эмиссия облигаций.
5. Самовложение средств.
6. Смешанный тип, когда сразу задействуется два и больше метода.

 
Для быстрого и полноценного привлечения средств составляется продуманный и грамотный бизнес-план, в котором указывается срок окупаемости, методы, календарное планирование.

Для тех лиц, кто рассматривает варианты вложений в оборотный капитал корпорации или хочет расширять рынки, стоит не только составить точный, максимально продуманный бизнес-план, но еще подойти максимально внимательно к таким факторам, как:

• какая сумма нужна для привлечения;
• максимальный временный период для того, чтобы аккумулировать эти средства;
• насколько есть желание и возможность привлечения внутренних средств;
• степень рисков;
• соотношение персональных и привлеченных денег;
• престижность бренда.

Инвестиционный проект рано или поздно назревает в любой компании: или же наступает кризис, или же хочется быстрее и более уверенней развиваться, закрепляясь на рынке. Для вкладчика инвестирование может быть как прямым – средства вкладываются только в одну компанию напрямую, или же портфельным, когда сумма распределяется между различными компаниями с различным долевым участием. Иногда привлекаются и собственные средства, в частности, на стартовых этапах развития предприятия, когда оно еще мало знакомо и неустойчиво держится на рынке.

Если вы перед выбором, какие средства использовать: собственные, привлеченные или заемные, рекомендую детально взвесить все «За» и «Против», изучить условия и принять грамотное решение. В итоге, хочу подчеркнуть: в зависимости от стоимости, граничных сроков привлечения средств и того, кто именно станет их источников, зависит многое. Всем не просто успешного, но безопасного и выгодного финансирования инвестиций.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Финансирование инвестиционных проектов

Говоря простыми словами, это обеспечение финансовой деятельности предприятия за счет средств, полученных с разных источников. В некоторых странах начинающий бизнес может претендовать на бюджетное финансирование инвестиций, что дается организациям, которые попадают под льготный статус – новые, проводят определенную деятельность, задействованы в благотворительности. Сегодня достаточно часто говорят о том, что финансирование инвестиций по продолжительности массово переходит в долгосрочное, а краткосрочное остается в прошлом. Рассматривая, какое бывает финансирование инвестиционной деятельности предприятия, выделяют такие группы с учетом основного критерия:

• по происхождению – собственные или привлеченные средства;
• по положению инвестора в правовом поле: заемное, собственное, привлеченное;
• по частоте – текущее и особое.

Периодически инвестирование связано с привлечением внешних средств в виде кредита, и тогда стоит наперед изучить, кто такой поручитель и выбрать это лицо, чтобы все же получить одобрение на заявку в банке или другой финансовой организации в частности, на большую сумму.

КАКУЮ ФИНАНСОВУЮ ПОДДЕРЖКУ ОКАЖЕТ ИНВЕСТОР?

Денежные средства для развития бизнеса можно получить с помощью инвесторов. Инвестором может выступать частное лицо, целая компания или даже фонд. Взамен вложенных средств инвестор получает возможность участвовать в жизни проекта, а также процент от прибыли или долю в бизнесе.

Инвесторы вкладывают деньги в тот бизнес-проект, в котором они могут быть уверены, поэтому грамотно составленный бизнес-план и его умелая защита являются залогом успеха в инвестировании проектов. В бизнес-плане необходимо четко определить объем рынка, возможную прибыль, будущих покупателей и конкурентов.

Для инвестора наиболее важна безопасность капитала, поэтому его интересует срок окупаемости инвестиционного проекта. Чем быстрее окупается проект, тем более безопасно чувствует себя инвестор.

Если организация сможет показать потенциальному вкладчику перспективу проекта, его сильные стороны и доказать выгоду капитальных вложений в проект, то инвестор захочет вложить в него деньги.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Не все инвесторы отмечают проекты по финансовым показателям

Одни оценивают количество потенциальных клиентов проекта и перспективу их увеличения, другие заостряют внимание на оригинальности идеи. В любом случае следует продемонстрировать инвестору долгосрочную перспективу бизнеса

Переговоры — один из самых ответственных моментов в поиске инвестора. Во время переговоров следует говорить об аспектах, которые интересуют инвестора: команда, которая будет воплощать проект в жизнь, необходимые финансы, охваченный продукцией рынок, конкуренция.

Представляя команду, не забудьте отметить ее высокий профессионализм и сплоченность. Обсуждая финансы, укажите время окупаемости инвестиционного проекта. Наглядно продемонстрируйте, за счет чего проект может окупиться в указанные сроки.

В начале переговоров желательно подписать соглашение о конфиденциальности всех сведений, касающихся данной сделки. Это необходимо, чтобы защитить интересы организации и инвестора, избежать ненужной огласки конкретных сведений о финансовом состоянии организации, ее идеях и планах.

В ходе первой встречи уместна краткая презентация предлагаемого инвестиционного проекта потенциальному инвестору. В презентацию могут войти эскизы, схемы, таблицы, графики, рисунки и т. п.

Первая встреча с инвестором, как правило, решающая. Она может длиться несколько часов. На этом этапе инвестор преследует несколько целей:

• первичный сбор информации о финансируемом бизнесе и самой организации;
• оценка деловых и личностных качеств будущих деловых партнеров;
• согласование и уточнение основных параметров сделки.

Стандартный FFF (friends, family and fools)

Как показывает российская практика, этот способ знаком многим предпринимателям – тем, кто получал средства на свой бизнес от родителей, друзей или знакомых. В общем, инвесторы, которые не разбираются в данной теме, но хотят помочь и вложить свои средства в ваш проект.

Получить такое инвестирование проще всего, поскольку общаетесь вы с близкими людьми, которым зачастую неудобно вам отказать. Но вместе с тем вы рискуете испортить отношения с близкими людьми, если проект не оправдает ваших ожиданий. Чтобы подстраховаться, лучше сразу все объяснить и обговорить разные сценарии развития событий. 

Определение начального финансирования

Центральным элементом всего процесса привлечения внешних источников финансирования является бизнес-план, который предоставляется инвесторам на рассмотрение. Мы не будем подробно останавливаться на составлении бизнес-плана, а просто перечислим ключевые элементы.

Бизнес-план – это полный обзор вашего бизнеса как изнутри, так и снаружи. Внутренняя часть бизнеса включает вас и вашу команду, ваш продукт и услуги, ваши сильные и слабые стороны, вашу стратегию и ваши амбиции. Внешняя часть бизнеса – это рынок, на котором вы находитесь, что нужно вашим клиентам, какие у них проблемы и что вы собираетесь решать. Кроме того, кто ваши конкуренты, что они предлагают для решения данных проблем.   

Немаловажной частью вашего бизнес-плана является исполнительное резюме. Это документ объемом до двух страниц, который грамотно написан и суммирует все ключевые элементы вашего бизнеса и что более важно, вызывает желание у инвестора вложить средства в ваш проект

Инвесторы обычно сначала просматривают исполнительные резюме, прежде чем запрашивают полный бизнес-план.  

Во время привлечения капитала вы будете постоянно сталкиваться с оценкой вашей компании. Это критический элемент привлечения капитала, особенно когда вы привлекаете средства с помощью акций компании.

Оценка компании нужна для того, чтобы вы знали, сколько акций требуется продать, чтобы получить необходимую вам сумму. В таком случае вы договариваетесь с инвестором или с оценочной компанией о стоимости вашего бизнеса, делите стоимость на 100, чтобы узнать цену одного процента акций. После этого вы уже знаете, сколько процентов акций вы должны отдать инвестору за нужную вам сумму денег.

Использование собственных средств

Использование собственных средств наиболее целесообразно, если ваша потребность в стартовом капитале находится между 20-50 тысячами долларов. Некоторые варианты самофинансирования могут показаться нелогичными для любого, кто открывает собственную компанию, а другие легко доступны, но несут высокий уровень риска. Сразу скажем, что вложить часть или все свои сбережения в свою компанию, является правильным выбором. Но рассмотрим все по порядку.

Использование собственных денег, таких как сбережения, для финансирования вашей компании или проекта – это первый и самый главный, простой и понятный, самый логичный способ начать привлекать капитал. Вам должен понравиться этот вариант, потому что сначала он станет для вас отличным способом получить гораздо больший возврат инвестиций, чем любые другие инвестиции. Это отличный способ начать свой бизнес, не разделяя контроль и владение компанией.

Вы сами можете решить, разумно ли вкладывать все свои сбережения в свой проект. Вы знаете, что рискуете потерять все это. В этом случае ваша ответственность ограничена капиталом, который вы вложили в свою компанию. Для инвесторов это способ показать, что вы верите в себя и свою компанию. Если вы начнете искать инвесторов без первоначального вложения собственных средств, тогда они по праву зададутся вопросом, зачем им вкладывать средства в ваш проект, если даже вы не хотите этого делать.

Альтернативный вариант более рискованного использования собственного капитала – это максимальное использование ваших кредитных карт для оплаты всего, что вам нужно для начала работы вашей компании. Такие кредиты имеют высокие процентные ставки, а время погашения можно растянуть на долгие месяцы, если дела идут не так, как это планировалось или ваши клиенты, требуют серьезной отсрочки платежа за ваши товары или услуги. В дополнение к этому вы будете тратить свое время на поиск средств для погашения кредита, а не на поиск новых клиентов или направлений по оптимизации работы вашего бизнеса. Вы также можете подвергать свой кредитный рейтинг риску со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Еще один способ привлечения части материальных средств в свой бизнес является коммерческая ипотека. Суть такого кредита – получение коммерческих помещений в виде складов, офисов и т.д. Чаще всего такие кредиты выдаются под 20-25%-ный залог.

ВЛОЖЕНИЕ В БИЗНЕС СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ

Развивать бизнес можно и за счет собственных сбережений. Основные способы накопления денежных средств:

• сокращение определенных видов расходов;
• увеличение прибыли, которую можно направлять на новые инвестиционные проекты.

Какие расходы сократить, чтобы не навредить бизнесу и не снизить качество выпускаемой продукции, производимых работ, услуг? Начните сокращать расходы на вывоз мусора и других производственных отходов. Сократить затраты на вывоз этих отходов на 20–30 % можно за счет приобретения пакетировочного пресса.

ПРИМЕР 1

Предприятие, оказывающее услуги сторонним организациям по хранению материальных ценностей, тратило на вывоз мусора 280 000 руб. в месяц.

B течение мecяца с тeppитopии предприятия вывoзилocь oкoлo 40 кyбoвых мycopных кoнтeйнepoв. Стoимocть oднoгo контейнера — 7000 pyб. B ocнoвнoм в кoнтeйнep выбpacывaли oтхoды yпaкoвoчнoй плeнки и гoфpoкapтoн. Рyкoвoдcтвo пpинялo peшeниe кyпить cooтвeтcтвyющee oбopyдoвaниe для опрессовки отходов.

Предприятие покупает пакетировочный мини-пресс «Малыш» (усилие 8 т, компактные размеры (80×55×195 см)), который пакетирует кипу весом от 30 до 500 кг. Стоимость оборудования составила 100 тыс. руб.

Пocлe ввода оборудования в эксплуатацию oтхoды copтиpoвaлись пo пpинципy: плeнкa к плeнкe, кapтoн к кapтoнy. Пpи пoмoщи пpecca yдaлocь пoлyчaть втopcыpьe, гoтoвoe к тpaнcпopтиpoвкe и последующей вторичной пepepaбoткe.

Пoлyчeннoe от опрессовки втopcыpьe предприятие стало пpoдaвaть пepepaбaтывaющим opгaнизaциям и получать неплохую прибыль. Так, пpи мecячнoм oбъeмe в 5 т плeнки и 12 т кapтoнa кoмпaния пoлyчaeт c их пpoдaжи oкoлo 110 000 pyб. Кроме того, coкpaтилocь чиcлo вывoзимых кoнтeйнepoв c 40 дo 3 штyк в мecяц.

Расходы компании на вывоз мусора стали составлять всего 21 000 pyб. в месяц. Организация смогла окупить приобретенное оборудование за рекордный срок — oдин мecяц.

Биржи стартапов в России

Давайте рассмотрим особенности работы трех популярных бирж стартапов в России, которые работают в режиме «онлайн»: Planeta.ru, Napatner и Boomstarter.

Planeta.ru

Русскоязычная биржа стартапов, которая помогает начинающим предпринимателям собрать средства на проект на безвозмездной основе. Ее преимущества:

• Популярность. На сегодня на развитие различных проектов удалось собрать более 150 миллионов рублей/
• Удобная справка, F.A.Q.
• При возникновении проблем можно обратиться в «живую» поддержку по адресу электронной почты.

Основной недостаток — биржа берет комиссию за свои услуги.

Давайте рассмотрим особенности работы на Planeta.ru для изобретателя и инвестора.

Инвестору	Изобретателю
Требуется регистрация перед началом работы. Все идеи рассортированы по категориям: бизнес, благотворительность, книги, музыка и т.д.	Деньги собираются по принципу копилки: предприниматель добавляет свой проект на сайт, указывает сумму, необходимую для стартового капитала, и все желающие могут инвестировать в него любую сумму. Проект должен быть общественно значимым. Не допускается сбор денег на предприятия, созданные исключительно с целью получения собственной прибыли.

 Napartner

Биржа создана для поиска интересных идей и инвесторов для продвижения проектов в сфере дизайна, архитектуры, гаджетов, программирования, роботехники и т.д. Преимущества:

• Удобный интерфейс.
• Разделение всех проектов на папки.
• Есть возможность задавать вопросы изобретателю до начала сотрудничества.

К недостатку стоит отнести тот факт, что эта биржа недостаточно раскручена: на данный момент лишь чуть больше 2000 инвесторов зарегистрированых на ней.

Теперь рассмотрим, какие особенности следует учитывать обоим участникам проекта при работе на ресурсе Napartner.ru

Инвестору	Изобретателю
Можно зарегистрироваться как частное лицо, так и от имени компании. При необходимости все вопросы у изобретателя можно уточнить в личных сообщениях.	К объявлению можно добавлять картинки, видеозаписи, фотографии, что дает возможность сделать презентацию бизнес-плана более экспрессивной и запоминающейся. Можно воспользоваться дополнительными услугами биржи по продвижению стартапа.

Boomstarter

Русскоязычный аналог одной из крупнейших бирж стартапов в мире. Здесь каждый человек может создать или поддержать идею в сфере бизнеса, криптовалют, здоровья и т.д. Преимущества:

• Пользуется популярностью как среди изобретателей, так и среди инвесторов.
• Есть бесплатные обучающие курсы, которые помогут создать свой стартап с нуля изобретателям, а инвесторам получить прибыль от вложений.
• Большой выбор категорий для различных проектов.

Среди недостатков стоит выделить недостаточное количество идей на бирже.

Инвестору	Изобретателю
Чтобы откликнутся на идею и связаться с ее автором, необходимо зарегистрироваться на бирже. Все интересующие детали по проекту у изобретателя можно уточнить через личные сообщения.	Регистрация. Проект можно создать со временным ограничением (максимальная длительность – 60 дней) или до тех пор, пока не соберется нужная сумма. Перед началом поиска инвестора можно прослушать бесплатный курс «Мастер краудфандинга». Полученные знания помогут правильно оформить проект и продвигать его в дальнейшем.

Итак, мы рассмотрели 3 популярные биржи стартапов (краудфандинга) в России, нюансы работы для инвестора и соискателя (автора бизнес-проекта). За биржами стартапов будущее.

Использование бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы – это очень состоятельные люди, которые вкладывают свои деньги в стартап-компании, как правило, на самой ранней стадии. Они являются аккредитованными инвесторами. У всех ангелов есть, по крайней мере, одна общая черта. Они вкладывают свои средства, чтобы получить значительный возврат инвестиций.

Они инвестируют в компании в зачаточном состоянии, когда еще неясно, будет ли компания успешной на своем рынке, а иногда даже до того, как получит первую прибыль. Многие ангелы специализируются в определенных областях или на рынке, опираясь на собственный опыт.

Обычно бизнес-ангелы вкладывают по отдельности от 25 000 до 200 000 долларов за сделку, что само по себе недостаточно. Но чаще всего они объединяют усилия для совместного инвестирования сумм в диапазоне от 100 000 до 1 млн. долл., где средняя сумма сделок достигает около полумиллиона долларов.

Инвесторы-ангелы – это ступенька между финансированием, которое вы получаете собственными средствами, плюс ссуда и венчурный капитал. Компании, которые обращаются к бизнес-ангелам, обычно имеют конкретный проект, который необходимо реализовать. Это, может быть, разработка продукта для выхода на рынок или создание структуры бизнеса, для получения больших объемов дохода.

Как правило, такие инвесторы финансируют определенный этап зрелости компании, чтобы после его завершения, получить возврат инвестиций и часть прибыли компании, а сам бизнес мог получить следующий раунд финансирования, возможно, за счет венчурного капитала.

Когда вы обращаетесь к бизнес-ангелам, вы получаете не только финансирование, но и сеть потенциальных клиентов или стратегических поставщиков, что может значительно облегчить развитие бизнеса, если вы воспользуетесь этой возможностью. Они готовы делиться с вами опытом и давать правильные советы в ваших бизнес-решениях.

Некоторые бизнес-ангелы работают в одиночку, но многие из них являются частью ассоциаций ангелов. Лучший способ начать работу – это найти подходящую для вас ассоциацию, которая ищет проекты в вашей сфере и работает с компаниями вашей степени зрелости. Например, если вы начинаете бизнес в области чистой энергии, тогда вам необходимо искать ассоциации, специализирующихся на чистой энергии и начальном финансировании.   

Существует множество способов, как войти в контакт с этими ангелами, в зависимости от того, как организованы данные ассоциации. Но во многих случаях вы отправляете свой бизнес-план или, по крайней мере, его краткую версию с кратким изложением и финансовым планом. Если ваш проект заинтересует ассоциацию, вам назначают одного или нескольких инвесторов, с которыми вы уже ведете дискуссии вплоть до обеспечения ваш бизнес капиталом. 

Ассоциации ангелов – не единственный способ встретить бизнес-ангелов или инвесторов-ангелов. Есть также множество конференций и выставок, где вы можете их увидеть.

Что надо сделать на первом этапе?

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. 

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном. 

Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным. 

Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. 

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence. 

Shutterstock / VectorMine

Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно. 

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте. 

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов. 

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио. 

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять. 

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. 

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет. 

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. 

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто. 

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль

Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет.