Волновой анализ. Теория Эллиотта

Волновая личность и характеристики

Эллиот волна аналитиков (или Эллиот ) считают , что каждая отдельная волна имеет свою собственную подпись или характеристику, которая обычно отражает психологию момента. Понимание этих личностей является ключом к применению Закона волн; они определены ниже. (Определения предполагают бычий рынок акций; характеристики применяются наоборот на медвежьих рынках.)

Пятиволновая модель (доминирующий тренд)Трехволновая модель (коррекционный тренд)
Волна 1: Волна первая редко бывает очевидной в самом начале. Когда начинается первая волна нового бычьего рынка, фундаментальные новости почти всегда негативны. Считается, что предыдущая тенденция все еще остается в силе. Фундаментальные аналитики продолжают снижать оценки своих доходов; экономика, вероятно, не выглядит сильной. Опросы настроений явно медвежьи, пут-опционы в моде, а подразумеваемая волатильность на рынке опционов высока. Объем может немного увеличиться по мере роста цен, но не настолько, чтобы насторожить многих технических аналитиков. Волна A: коррекции обычно труднее идентифицировать, чем импульсные движения. В волне А медвежьего рынка фундаментальные новости обычно остаются положительными. Большинство аналитиков рассматривают падение как коррекцию все еще активного бычьего рынка. Некоторые технические индикаторы, сопровождающие волну А, включают увеличение объема, рост подразумеваемой волатильности на рынках опционов и, возможно , рост открытого интереса на связанных фьючерсных рынках .
Волна 2: Вторая волна корректирует первую волну, но никогда не может выйти за пределы начальной точки первой волны. Обычно новости все равно плохие. Когда цены повторно тестируют предыдущий минимум, быстро нарастают медвежьи настроения, и «толпа» надменно напоминает всем, что медвежий рынок все еще глубоко укоренился. Тем не менее, для тех, кто ищет, появляются некоторые положительные признаки: объем должен быть ниже во время второй волны, чем во время первой, цены обычно не восстанавливаются более чем на 61,8% (см. Раздел Фибоначчи ниже) от роста первой волны, и цены должны упасть в трехволновой узор. Волна B: цены разворачиваются вверх, что многие рассматривают как возобновление давно исчезнувшего бычьего рынка. Те, кто знаком с классическим техническим анализом, могут увидеть пик как правое плечо разворотной модели «голова и плечи». Объем во время волны B должен быть ниже, чем во время волны A. К этому моменту фундаментальные показатели, вероятно, больше не улучшаются, но они, скорее всего, еще не стали отрицательными.
Волна 3: Третья волна обычно является самой большой и самой мощной волной тренда (хотя некоторые исследования показывают, что на товарных рынках пятая волна является самой большой). Новость теперь положительная, и фундаментальные аналитики начинают повышать оценки прибыли. Цены растут быстро, коррекции кратковременны и неглубокие. Любой, кто хочет «выйти на откат», скорее всего, пропустит лодку. Когда начинается третья волна, новости, вероятно, все еще носят медвежий характер, а большинство участников рынка остаются негативными; но к середине третьей волны «толпа» часто присоединяется к новому бычьему тренду. Третья волна часто расширяет первую волну в соотношении 1,618: 1 . Волна C : цены импульсивно движутся вниз пятью волнами. Объем растет, и к третьему этапу волны C почти все понимают, что медвежий рынок прочно укоренился. Волна C обычно по крайней мере такая же большая, как волна A, и часто простирается до 1,618 волны A или выше.
Волна 4: Четвертая волна обычно явно корректирующая. Цены могут колебаться в боковом направлении в течение длительного периода, и четвертая волна обычно откатывается менее чем на 38,2% от третьей волны (см. Соотношения Фибоначчи ниже). Объем значительно ниже, чем у третьей волны. Это хорошее место для покупки отката, если вы понимаете потенциал будущей волны 5. Тем не менее, четвертые волны часто разочаровывают из-за отсутствия прогресса в более широком тренде.
Волна 5: пятая волна – заключительный этап в направлении доминирующего тренда. Новости почти всегда положительные, и все настроены оптимистично. К сожалению, именно тогда многие средние инвесторы наконец-то покупают, прямо перед вершиной. Объем в пятой волне часто ниже, чем в третьей, и многие индикаторы импульса начинают показывать расхождения (цены достигают нового максимума, но индикаторы не достигают нового пика). В конце крупного бычьего рынка медведей вполне могут высмеять (вспомните, как были получены прогнозы пика фондового рынка в течение 2000 года).

Волны Эллиота: экспресс-курс

Историческая справка

Родоначальником волнового анализа считается Ральф Нельсон Эллиот, бухгалтер, экономист, министр финансов штата Никарагуа. В 58 лет серьезно заболел и, чтобы не сидеть без дела, начал изучать фондовый рынок.

В 67 лет (1938 год) издает первую научную работу «Закон Волн». Скачать ее можно здесь. В 75 лет (1946 год) публикует новую книгу «Закон природы: секрет вселенной», в которой длина волны прогнозируется с помощью чисел Фибоначчи. Здесь же он дополняет все предыдущие наработки.

Чтобы загрузить «Закон природы: секрет вселенной», нажмите здесь.

В 1948 году (77 лет) Ральф Эллиот умирает, а его метод прогнозирования начинает активно развиваться. В 2017 году волны Эллиота считаются одним из самых совершенных способов, позволяющих предсказать поведение цены на рынке.

Концепция

Изменение цен на фондовом рынке всегда происходит по узнаваемым моделям, которые внешне напоминают морские волны. Они всегда похожи по форме, но отличаются по времени и амплитуде.

Все рыночные циклы состоят из двух типов волн: движущих и коррекционных. Первые подписываются цифрами от 1 до 5, а вторые обозначаются латинскими буквами A, B, C.

Порядок разметки движущих и коррекционных волн

Способы определения волновой модели

Основная задача цены на фондовом рынке заключается в поиске любого доступного способа, позволяющего ей продвигаться вперед

Именно поэтому в волновой теории основное внимание приковано к движущему типу волн, которые в техническом анализе называются трендом

Чтобы определить, где находится цена, нужно знать особенности построения каждой волны. Для этого разработаны «Правила Эллиота», которые отрабатываются в большинстве рыночных ситуаций.

Рассмотрим несколько примеров волновой разметки, построенной по «Правилам Эллиота».

Прогнозирование дальнейшего ценового движения на восходящем рынке

Прогнозирование дальнейшего ценового движения на нисходящем рынке

Разновидности волн

Выделяют две большие группы: импульс и коррекцию.

Коррекционные и импульсные волны на восходящем рынке

Коррекционные и импульсные волны на нисходящем рынке

Импульс и коррекция, в свою очередь, разбиваются на подвиды, которых на ценовых графиках встречается бесчисленное количество в разных вариациях. Рассмотрим самые популярные и часто встречаемые формации.

Виды импульсов

Эти волны могут быть удлиненными или усеченными. Удлиненный импульс – это модель, построенная с нарушением стандартных пропорций, установленных «Правилами Эллиота».

Удлинённые импульсы сохраняют общую волновую структуру и превращаются в известные графические фигуры. Рассмотрим несколько примеров.

Модель «Двойная вершина»

Сетап «Восходящий клин»

Модель «Двойное дно»

Усеченный импульс – это модель, в которой отсутствует одна или несколько обязательных частей волны, установленных «Правилами Эллиота».

Виды коррекций

Волновики не рекомендуют новичкам работать с этим типом волн. Все дело в том, что они имеют слишком много вариаций, которые сложно распознать даже опытному пользователю. Выделим основные разновидности коррекций.

Зигзаг

Плоская коррекция

Треугольники

Двойная тройка

Тройная тройка

Способы комбинирования волн с числами Фибоначчи

Этот инструмент позволяет измерить глубину волновой коррекции и сделать более точный расчет длины еще не сформировавшегося импульса.

Теория числового ряда Фибоначчи

Выведена готовая таблица, позволяющая по длине первого волнового импульса и чисел Фибоначчи рассчитать потенциал всей будущей модели.

Важный нюанс состоит в том, что числа Фибоначчи позволяют рассчитать только наиболее вероятные уровни, которые на фондовом рынке не всегда отрабатываются. Это значит, что данный математический метод увеличивает вероятность прогноза, но не делает его на 100% достоверным.

Чтобы разобраться со всеми базовыми понятиями и закрепить пройденный материал, обязательно посмотрите следующий видеоролик.

Волны Эллиота и их графическая интерпретация

Все начинается с графиков, поэтому для применения волновой теории понадобится использовать индикаторы. Лучше всего отображать график в виде японских свечей, который сочетает в себе информативность и объективность.

На графике волновая структура выглядит следующим образом:

Важно выполнять такую последовательность действий:

  1. определяем значимую разворотную точку, чаще всего это реализуется посредством инструмента «Сигнальная линия». Когда она пересекается, будет начинаться новый период – он и будет нашим объектом анализа;
  2. когда мы определились с точкой разворота, необходимо обозначить каждую волну в структуре. Данный процесс считается самым сложным и от его грамотности зависит качество последующего проводимого анализа. Всегда помните о том, что присваиваемое структурное обозначение нельзя в будущем пересмотреть или изменить, если не появятся веские для этого причины. Вы сами определяете временной масштаб, но лучше использовать такой интервал, который будет не длиннее 30-ти микроволн. Теперь можно расставлять все метки движения;
  3. заключительная стадия характеризуется уплотнением волны, когда ей будет присваиваться соответствующий номер структурного элемента в системе большего масштаба. График будет собираться из нескольких целых структур в одну большую – микроволны будут формировать комплексную модель.

Таким образом, мы можем увидеть рыночное построение и делать прогнозы о его дальнейшем развитии.

Открываем сделки по консервативному методу

Когда возобновляется движение в сторону исходного импульса, мы проводим сигнальную линию через разворотную точку и точку предположительного окончания коррекции.

Длинную позицию уместно открывать на максимуме первой волны движения. Если ценовой график не достиг уровня ордера и начинается его разворот с пробоем сигнальной линии, значит, вы отслеживаете его поведение, чтобы падение не дошло до разворотной точки и ниже. При возобновлении роста линия будет корректироваться относительно нового минимального уровня.

В случае, если вы выставляли ордер сразу, вы продолжаете отслеживать поведение сигнальной линии. При достижении цены и касании ею данного уровня необходимо закрывать сделку и выставлять новую заявку, уровень которой будет соответствовать крайнему максимуму.

Если после касания сигнала график цен снова двинется в направлении тренда, не нужно отчаиваться и паниковать. Такие рабочие моменты происходят часто, поэтому воспринимайте подобные явления с философской точки зрения. Вы всегда сможете компенсировать полученные убытки, если откроете новый контракт.

Общие отношения в теории волн Эллиотта с уровнями Фибоначчи

Обычно:

  • волна 2 будет либо на 50 %, либо на 61,8 % от первой волны;
  • волна 3 будет либо на 161,8 %, либо на 261,8 % от первой волны;
  • волна 4 — это 38,2. 50 или 61,8 % третьей волны;
  • волна 5 будет либо на 100 % от первой волны, либо на 161,8 % от четвертой;
  • волна А может составлять 50, 61,8, 100 или 161,8 % от пятой волны;
  • волна В будет либо 61,8, либо 50 % волны А;
  • волна С будет равна 161,8 или 100 % волны А или 161,8 % волны В.

Когда уровни волны Эллиота и Фибоначчи объединены, трейдер может собрать богатую информацию о весьма вероятных поворотных моментах, а также о том, где прекратится следующее движение цены. Поэтому способность применять правильные уровни Фибоначчи и волны подсчета важны для успешного трейдера.

Elliot Wave Oscillator

Данный индикатор отображает гистограмму, напоминает MACD. Самые высокие вершины будут соответствовать третьей движущей волне. Можно использовать для анализа любого таймфрейма, при этом лучше не применять, если вы торгуете на слишком коротких временных интервалах.

При пересечении гистограммой нулевой отметки в направлении снизу или сверху будет появляться дивергенция, которая сигнализирует об окончании очередной волновой структуры.

Когда при первом коррекционном движении осциллятором пробивается нулевой уровень в обратном направлении, тогда создание третьей волны должно подтверждаться новой дивергенцией. Если она не происходит, значит, вычисление стартовой точки модели произошло некорректно.

При падении гистограммы на 30-50 процентов по отношению к локальному экстремуму является свидетельством того, что третья волна завершилась и начинается формироваться второй коррекционный отрезок. Завершение создания пятой волны должно сопровождаться дивергенцией, то есть восхождение или снижение графика цен подкрепляется соответственным уменьшением или увеличением столбиков гистограммы.

Ссылаясь на первое торговое правило, трейдер должен дождаться момента, когда будет пересечен нулевой уровень с подтверждением этого действия. Когда у нас наблюдается растущий тренд, гистограмма будет отображаться выше уровня середины, если падающий – тогда ниже уровня середины. Открывать сделку можно после первой дивергенции. Растущие цены и падение значений осциллятора будут указывать на благоприятный момент открытия короткой позиции, а если случается обратное расхождение, тогда актуальна длинная позиция.

Если коррекционное движение опускается или поднимается примерно на треть по отношению к первой импульсной волне, можно входить в рынок после этого. Выставление стоп-лосса приходится на уровень экстремума и сигналом для завершения торговой операции будет момент после появления новой дивергенции.

Индикаторы Эллиота

Рыночный успех последователей волновой теории постоянно стимулирует разработку технических инструментов для поиска моделей на ценовом графике. Наиболее популярные: Elliott Wave Oscillator, FX5_NeelyElliotWave_v1.2, NEELYELLIOTWAVE (мультитаймфреймовый анализ на одном экране) и прогнозирующий «будущее движение» индикатор Elliott Wave Prophet. Из сети можно скачать множество других инструментов. Правда, опытные трейдеры предпочитают строить волновые схемы вручную.

Достаточно точно, но, разумеется, без прогноза, волновую структуру отслеживает обычный индикатор Зигзаг, который просто соединяет ключевые экстремумы; это понятный и доступный для всех инструмент с опцией тонкой настройки параметров.

Задача индикаторов Эллиота – выявить и оценить уже сформированные волновые паттерны и просчитать (по возможности) дальнейшее движение цены по классической схеме. Такой расчет имеет очень большую погрешность: чем выше период, на котором виден максимально правильный прогноз (визуально), тем надежнее будет ваша торговля.

Волновая теория Эллиотта

Волновая теория Эллиотта несколько переплетается со старой теорией Доу. Разница между этими двумя теориями в том, что Эллиот обнаружил более фрактальную направленность рынков Forex.

Согласно теории Эллиотта, все колебания цен на финансовых рынках, в том числе Форекс, можно разбить на:

  • 5 волн, которые сформировались в направлении главной тенденции;
  • 3 волны — против тренда.

На графике ниже 5 волн, представлены цифрами 1-5. Тогда как три волны, стремящихся против тренда, представлены в качестве A, B, C. Также создатель этой теории, разделяет волны на 2 категории.

Итак, давайте разберем индикаторы волн Эллиотта на Форексе, не забывая, что цены движутся в волнообразных формациях, которые можно рассматривать как направление движения цены. Это позволяет трейдеру классифицировать любое данное ценовое движение на импульсивные или коррекционные движения, прежде чем цена изменит свою общую структуру.

Со временем, эта сложная форма анализа рынка распространилась среди профессиональных трейдеров. Более подробные исследования были проведены А. Х. Болтоном, Чарльзом Коллинзом, а позже теория была полностью описана в книге Р. Пречтера «Теоретик волн Эллиотта».

Стоит отметить, что Эллиотт никогда не намеревался применять свои выводы к отдельным акциям, потому, что среда низкой активности в то время вызывала противоречивые модели массового поведения. Это соответствовало взглядам Доу, когда он создавал промышленный средний показатель

И даже при применении этой методологии сегодня каждое решение должно применяться с осторожностью, когда речь идет об отдельных акциях и валютах. Обнаружив, что ценодвижение повторяется, Эллиот заметил, что движение цены может обмануть трейдера относительно того, произошло ли формирование нового тренда

Он решил эту дилемму благодаря индикатору торговой волны Forex, который он назвал именно волновым осциллятором Эллиотта (EWO), который даёт возможность трейдеру видеть, когда прекращается одна волна и берёт начало новая.

Этот выдающийся волновой индикатор Форекс, широко известен как осциллятор 5/34, потому что это простая скользящая средняя за 34 периода, вычитаемая из простой скользящей средней за пять периодов. Самое сильное показание EWO всегда является четким сигналом размещения третьей волны. Это оптимальный индикатор волны , потому что он всегда имеет усиленную корреляцию с волновыми фигурами Эллиота. Это делает его идеальным в качестве фильтра во избежание ложных входов.

Теория и принцип волн Эллиотта

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ “ИНТЕРФАКС”

Топовый ECN брокер, работает более 20 лет! Сейчас дополнительно получаю доход от их акции кэшбэка ==>>>   CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы

2010 год. Сертифицирован ЦРОФР! |   МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС | обзор / отзывы

Проверенный забугорный брокер |   НАЧАТЬ С 10USD | обзор / отзывы

Входит в ТОП 3 ведущих рейтингов Форекс брокеров. Отлично подходит для России |   МАКСИМАЛЬНЫЙ 1500$ БОНУС | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:

У этого брокера опционов лучшая репутация в сети! |
  СТАРТ С 10$ | обзор / отзывы

Новые фиксированные опционы. Такие одни! |
  СТАРТ С 1$ | обзор / отзывы

Три самых ходовых индикатора волн Эллиотта

Индикаторы волн Эллиотта, которые можно загрузить в торговый терминал МТ4-5, считаются:

  1. Wave Prophet.
  2. Wave Watl.
  3. Осциллятор волн Эллиотта.

Теперь о каждом поподробнее.

Wave Prophet

  1. Импульсные. Они формируют направленное ценовое движение. На рисунке они представлены 1, 3, 5, А, С.
  2. Коррекции. Такие волны ещё называют ценовыми откатами. На рисунке они представлены 2, 4, В.

Этот помощник тех. анализа позволяет вовремя определить завершение ценового движения, а также предугадать, куда пойдет в дальнейшем цена актива. Волновая модель построится в МТ4 автоматически. Вместе с тем, если трейдеру кажется, что система выполнила неверное построение, он всегда сможет самостоятельно задать их.

Отметим, что данный инструмент не всегда себя оправдывает. Хотя, если определить для себя оптимальный рабочий таймфрейм, можно рассчитывать на неплохие прогнозы.

Скачать индикатор (обновлённый файл): Elliott Wave Prophet

Индикатор Wave Watl

Ещё один индикатор волн Эллиотта, который способен наглядно их отображать на графике. Помимо отображения трендов на разных таймфреймах, трейдеру будет даваться прогноз по дальнейшим ценовым направлениям. Это более профессиональный индикатор, позволяющий на совершенно другом уровне проводить теханализ.

Скачать Elliot Wave WATL

Преимущества волновой теории Эллиота

Главное преимущество, которое является и уникальной характеристикой, данного метода технического анализа заключается в том, что подобные структуры формируются как при возрастающем, так и при убывающем тренде.

Если рассматривать второй случай, когда рынок принадлежит медведям, то рыночная ситуация будет зеркальным отображением бычьей структуры:

  • импульсные волны 1-3-5 становятся нисходящими;
  • волны 2-4 – это восходящие коррекционные;
  • А и С становятся коррекционными восходящими, а В – коррекционной нисходящей.

Важно учитывать тот факт, что структура тенденции не привязана к временным рамкам, поэтому интервалы никак не могут повлиять на образование волн

Принципы волнового анализа Эллиотта

Теория базируется на предположении, что ценовые движения имеют волновую природу и представляют собой последовательность чередования волн определенной структуры. В зависимости от развития волновой формации по отношению к основному направлению рынка, волны делятся на два вида – импульсные, движущиеся синхронно с основной рыночной тенденцией и коррекционные – движущиеся в противоположном направлении. Упрощенный волновой анализ знаком каждому участнику раынка. Основоположник метода положил в основу своей теории коллективную психологию поведения трейдеров, которую можно разделить на несколько основных этапов: 

  • экспансия;
  • энтузиазм;
  • эйфория;
  • успокоение;
  • упадок;
  • депрессия;

Психология трейдеров и крупных игроков способствует развитию определенной рыночной ситуации, как:

  • накопление;
  • импульс;
  • тренд;
  • консолидация;
  • распределение.

Использование теории на практике дает возможность трейдерам идентифицировать текущую фазу рынка и спрогнозировать направление ценового движения и целевые уровни. Элиот в процессе своих исследований выявил периодически повторяющуюся 8-волновую структуру, состоящую из импульсных и коррекционных волн. Импульсная волна состоит из пяти волн – 1, 2, 3, 4, 5; коррекционная из трех – a, b, c. После завершения цикла из восьми волн начинается новый цикл. Паттерн состоит из формаций, в которой волны 1, 3, 5, b являются импульсными, волны 2, 4, a, c – коррекционными.

8-волновая структура Эллиотта

Волновой анализ золота – график XAUUSD, D

Волны Эллиотта на графике валютной пары EURUSD, D

Две восьмиволновые структуры, сформировавшиеся в одном направлении, продолженные 5 волнами импульсного движения формируют более крупную импульсную волновую формацию.  В свою очередь, каждая волна может быть представлена более мелкими волновыми моделями. Волны идентифицируются как на восходящем, так и нисходящем рынке.

Волновая нисходящая структура – график EURUSD, D Параметры волн имеют определенную структуру и размеры. На восходящем движении закономерности волновой модели выглядят следующим образом:

  1. Вершина волны 2 не может быть ниже основания волны 1;
  2. Самая длинная волна, как правило, волна 3;
  3. Вершина волны 5 – выше вершины волны 3, волна 5 меньше волны 3;
  4. Вершина волны 4 – выше вершины волны 2. 

Нисходящая формация имеет зеркальную структуру. Волны имеют определенные пропорции, это позволяет более точно идентифицировать их на графике. В своей теории для определения основных пропорций между длиной импульсных и коррекционных волн Ральф Эллиотт использовал соотношение Фибоначчи. Принято считать, что коррекционное движение составляет около 61,8% предыдущего импульса. При боковых коррекциях – 38,2%. Возможен откат и на 50%.

Уровни Фибоначчи на волновой модели – коррекционная волна 2 составляет 61,8% импульсной волны 1.

Волновые структуры могут иметь некоторые особенности. 

  1. Растяжение (расширение) волн. Анализируя волны Эллиотта можно найти паттерны, когда одна из волн импульса состоит из более мелких подволн – это явление называется растяжением волны.

Растяжение третьей волны.

  1. Усечение. Формация, в которой пятая волна не может преодолеть вершину третьей волны. Такая ситуация характерна для случаев очень сильного импульсного движения волны 3.

“Усечение”

Волновая теория Эллиотта получила дальнейшее развитие. Трейдеры рынка forex используют волновой анализ в целях прогнозирования. Метод имеет много сторонников и последователей, но не меньше противников. Волны достаточно сложно идентифицировать. Волновой анализ требует значительных временных затрат и знаний. При этом, на каком-то этапе одно из условий может быть не выполнено. Например, волна 4 опустится до уровня вершины второй волны; или третья волна будет меньше пятой. Сформированные модели также имеют очень много особенностей, поэтому использование данного метода достаточно сложно, связано с большим объемом экспериментальной и аналитической работы. 

Заключение

Роберт Пректер отмечал, что Ральф Эллиот никогда не задумывался о том, почему на рынке образуется именно такая «5-3» модель волн. Он сосредоточился на анализе данных и сделал соответствующие выводы, действуя по принципу того, что все объясняется причиной неизбежных циклов, заложенных в природе и в психологии толпы.

К волнам Эллиота следует относиться как к теории, а не полноценному техническому методу анализа с гарантированной результативностью, при этом не забывать о факторе субъективности. Чтобы точно составлять прогнозы по волнам, потребуется много практики и накопления опыта.

Статья написана в сотрудничестве с Finmax FX. Сделайте первый шаг к финансовой независимости. Онлайн вебинары, видео-уроки, электронные книги и профессиональные инструменты.

Поделитесь в социальных сетях:FacebookTwitterВКонтакте
Напишите комментарий