Частный инвестор. Основные задачи инвестора

Главные задачи

Приоритетность этой задачи обусловлена тем, что выбор времени, на которое  инвестируются деньги, определяет всю стратегию и тактику поведения на рынке. Фактор времени является основным для инвестора, в отличие, например, от тех, кто занимается трейдингом на дневных интервалах.

Почему столь важно именно время? Причина простая — каждый актив, проект,  бизнес имеет свой период роста и падения стоимости. Если, например, актив имеет период, исчисляемый двумя — тремя годами, то соответственно инвестор должен следовать именно такому ритму движения стоимости его вложенных денег

В противном случае ему нужно выбрать другой актив, с тем периодом, который наиболее подходит для целей инвестора

Если, например, актив имеет период, исчисляемый двумя — тремя годами, то соответственно инвестор должен следовать именно такому ритму движения стоимости его вложенных денег. В противном случае ему нужно выбрать другой актив, с тем периодом, который наиболее подходит для целей инвестора.

Второй  приоритетной задачей  инвестора является выбор торговой или инвестиционной площадки, где будут приобретаться акции, бизнес или другие инструменты.

Почему это задача стоит на втором месте?

Все дело в том, что какой бы ни был качественным актив, привлекательная недвижимость или пакет акций, но если, например, имеются ограничения на права инвестора по доступу на рынок (например, отсутствие статуса местного резидента) или налоговая составляющая такая, что придется отдавать немалую часть заработанного. В подобных случаях вся стратегия работы капитала должна либо быть изменена, либо инвестор  будет иметь многочисленные проблемы, которые будут снижать эффективность работы его капитала.

Неслучайно многие инвестиционные фонды имеют  несколько инвестиционных площадок в разных странах, в том числе и офшорах, с тем, чтобы оперировать условиями вложения капитала, добиваясь таким путем, как защиты, так и оптимизации его работы, например, по минимизации налогообложения и т.п.

Третье задачей, которую должен решить для себя инвестор, и стоящая в приоритете на третьем месте, является определение той степени риска, на которую готов идти сам инвестор.

Тут существуют два подхода:

1. Первый — это индивидуальная склонность к риску конкретного человека, который принимает решение об инвестировании капитала. Для одних, например, потеря и 100 тысяч долларов может быть приемлемой платой за риск, а для других  потеря 100 долларов может  быть причиной нервных переживаний.
2. Второй подход состоит в  том, что инвестор использует методы защиты от риска, которыми могут быть, как специальными  инструментами хеджирования, так и выбор мало рискованных активов, например, тех  же государственных облигаций или банковского депозита.

Четвертой приоритетной задачей, стоящей перед инвестором является выбор непосредственно самих активов, в которые будут вкладываться деньги.

Причем основными параметрами выбора актива должны быть все перечисленные выше, а именно:

1. период инвестирования
2. доступность актива и условия управления капиталом в конкретной правовой юрисдикции, фондовой площадки
3. степень рискованности инструмента, его волатильность, влияние на него макроэкономических условий, внутренняя стоимость.

Кроме этого, при выборе инвестиционного инструмента должны учитываться такие факторы — возможность управления, как единичными активами или проектами, так и приемлемость инвестирования с использованием портфельных методов.

Пятая задача — это расчет потенциальной доходности по выбранным активам.

Причем определение дохода необходимо производить уже на раннем этапе вложения  капитала, с тем, чтобы не только иметь представление о том, что принесет вложенный капитал в виде потенциальной прибыли, но и то, когда следует выходить из рынка, или фиксировать доход. Определение доходности может быть выполнено различными методами, к которым относятся, например, такие форматы как технический анализ на основе исследования периодов стоимости, с применением аналитических методов, в том числе и с учетом сложного процента.

Кроме всего прочего, определение потенциального дохода позволяет инвестору сделать предварительный выбор из всего набора инвестиционных возможностей наиболее оптимальный вариант.

https://youtube.com/watch?v=t0KYOkTqSv8

Подводные камни

В любом случае, больший риск несет инвестор, так как участвует в проекте его денежный капитал. Вкладчику стоит опасаться многих вещей и перед тем как вложить деньги в дело, то необходимо собрать информацию относительно заказчика.

Эксперты советуют следующие:

• Изначально стоит проверить деловую репутацию фирмы заказчика, в том числе и их кредитную историю;
• Обязательно запросить у организации правоустанавливающие документы на владение территорией земли, чаще всего этим документом будет паспорт;
• Запросить у заказчика все разрешающие документы на проведения проектных работ. Убедиться в том, что нет просроченных разрешений, и в будущем не возникнет проблем с документацией;
• В случаи если уже имеется инвестор, то стоит провести юридическую экспертизу деловых отношений между ними. После этого запросить договор и приложить их к новому.

Риски инвесторов

Принимая решение в пользу определенного вида вложения, инвестор должен учитывать все риски, связанные с получением прибыли.

Не существует объектов, финансирование которых было бы полностью безопасным. Существует прямая зависимость между вероятной прибылью и возможностью финансовых потерь: чем выше доходность проекта, тем выше сопутствующие риски.

Системные

Это риски, избежать которых невозможно. Они затрагивают полностью финансовую систему государства, а нередко и всего мира. Это в первую очередь экономические кризисы. Несмотря на цикличность, их очень трудно прогнозировать, и они несут прямую угрозу для вкладчиков. Риск утраты денег в условиях кризиса очень высок, поэтому к нему необходимо тщательно готовиться.

Несистемные

Риски, которые затрагивают только отдельные виды объектов инвестиций и часто возникают как последствия системных.
Также причиной не системных рисков могут быть:

• техногенные катастрофы:
• аварии на производстве;
• провальная инвестиционная политика;
• реорганизации и неудачная кадровая политика и т. д.

Спекулятивные

Любое изменение курса под воздействием инвестора или трейдера несет спекулятивный характер. Эти риски невозможно просчитать, они непредсказуемы и безопасны только для долгосрочных инвесторов.

Юридические

Мошенничество в сфере инвестиций очень распространено. Особенно высоки риски для начинающих инвесторов, которые не знают все тонкости законодательства и могут потерять свой капитал даже на первом этапе.
Для снижения подобных рисков необходимо придерживаться нескольких принципов:

• необходимо проверять наличие лицензии у брокерской и управляющей компаний. Если компания не прошла лицензирование, то работать не имеет права и, скорее всего, является мошеннической;
• избегать участия в бинарных опционах. Это не инвестиции, а в некоторых странах они запрещены;
• отказ от участия в финансовых пирамидах и сетевом маркетинге;
• работа с объектами и партнерами, на которых трудно получить информацию. Информация по инвестированному объекту должна быть прозрачной и доступной.

Персональные

Личностные характеристики инвестора имеют большое значение. Умение держать себя в руках, не поддаваться панике, склонность к принятию взвешенных решений и способность вовремя остановиться сделают этот вид рисков несущественным.

В чём заключаются функции инвесторов

Самым важной функцией является стимулирование экономического роста, в следствии чего растёт ВВП, уменьшается уровень безработицы, растёт средний доход на душу населения. Помимо этого, инвесторы оказывают положительное влияние на:

• Развитие научно-технического прогресса;
• Увеличивает обороноспособность;
• Развивает финансовые рынки и банковский сектор экономики;
• Улучшают вопросы социальной жизни;

Для инвестора важен сам подход: заработок за счёт уже имеющихся денег. Принцип: деньги должны делать ещё больше денег.

В современном мире инвесторы занимаются поиском новых перспективных вариантов для вложения. В XXI веке инвестирование стало максимально доступным для каждого. Список наиболее частых направлений куда инвесторы обращают больше всего внимания:

Некоторые люди являются инвесторами всю жизнь, некоторые транжирами. Инвесторы накапливают активы, а транжиры — пассивы. У каждого личный характер.

Слово “инвестор” применимо не только к деньгам. Например: читая книги по своей профессии, происходит инвестирование времени в своё развитие. Это принесёт свои плоды со временем.

Ещё пример: инвестируя деньги в свой внешний вид, создаётся образ надёжного и видного партнёра. Это достоинство может положительно отразиться в выгодных сделках и связях.

Основные характеристики инвестиций

Все поддается учету и порядку. И инвестиции не исключение. Вузовские учебники дают расширенную классификацию, но начинающим достаточно знать минимум.

По форме вложений

Инвесторы работают по 3 направлениям:

1. финансирование в материальные активы (реальные инвестиции). Например, капитальное строительство, автотранспорт, оборудование. Создание и воспроизводство основных фондов, в т. ч. геологоразведочные, научно-исследовательские работы, отведение участков и др.;
2. портфельные инвестиции. Инвестор работает с финансовыми активами:

• • акциями;
  • облигациями;
  • деривативами и др.;

1. вложения в нематериальные активы (товарный знак, бренд, подготовка кадров, свидетельство, патенты, ноу-хау и др.).

Спекуляции, когда идет внутричасовая или внутридневная торговля на бирже, к инвестициям не относятся.

По сроку инвестирования

Срок инвестирования, когда вложенные средства планируется вернуть с прибылью, бывает:

• краткосрочным (до года);
• среднесрочным (1–3 года);
• долгосрочным (более 3 лет).

По форме собственности инвестируемых ресурсов

Инвестором является как государство, так и организации разной формы собственности, физические лица. Поэтому инвестиции по форме собственности инвестируемых ресурсов разделяют на:

• государственные (используются бюджетные средства, внебюджетные фонды органов власти федерального, регионального и местного уровня, собственные и заемные средства учреждений и предприятий государственной формы собственности);
• частные (инвесторы – частные лица и фирмы частной формы собственности);
• иностранные (иностранные государства, юридические лица и граждане);
• совместные (капиталы субъектов России объединяются с иностранными капиталами).

Что надо учесть при заключении договора с инвестором, не желающим стать совладельцем предприятия?

Часто инвесторы выбирают долговую форму инвестирования, не предполагающую участия в деятельности компании. Например, к ним относятся заем либо конвертируемый заем (при котором займодавец может при определенных условиях обменять свои права требования по договору займа на долю в уставном капитале заемщика), а также заключение договора инвестирования (инвестиционный договор). 

При заключении договора займа полученные денежные средства не считаются доходом компании и не учитываются при налогообложении, а в случае выплаты процентов могут уменьшать налогооблагаемую базу. Договор конвертируемого займа на законодательном уровне в России еще не урегулирован в чистом виде (был лишь законопроект № 189256-7, который в настоящий момент отозван его инициаторами). В связи с этим соответствующие сделки структурируются с использованием норм иностранных юрисдикций. 

Что касается инвестиционных договоров, то они чаще используются при строительстве. Их особенностью является то, что денежные средства, перечисляемые инвестором в пользу заказчика, не становятся собственностью последнего, заказчик не может распорядиться ими по своему усмотрению, а должен направить их исключительно на цели создания или реконструкции объекта инвестиций.

Пошаговое руководство по поиску инвесторов

Шаг  1 – Разработка бизнес-плана

Хорошо составленный бизнес-план – 1-ое, что интересует вероятных вкладчиков. Любой пункт плана должен быть подробно открыт и аргументирован – лучше заблаговременно просчитывать величину предполагаемой прибыли и показать подробные цифровые значения, а еще обосновать стратегию поэтапного ведения плана.

Бизнес-план должен содержать такие сведения:

• история фирмы, ее заслуги;
• организационная структура, распорядок принятия решения;
• учредители и уставной капитал;
• актив фирмы;
• главная деятельность;
• сущность инвест. проекта;
• рекламная политика;
• производственные планы;
• финансовые планы.

Еще представляют анализ общей коммерческой выгоды от деятельности, точные сроки окупаемости. Указать все дальнейшие перспективы успешного развития проекта.

Вкладчики должны согласиться на следующие варианты сотрудничества:

1. Приобретение дохода от единой суммы вложений.
2. Начисление заранее оговоренного процента от получаемого в результате дохода.
3. Получение гарантированной части в бизнесе с полномочиями.

Подобранная форма совместной работы обязана быть отражена в бизнес-плане.

Бизнес-план должен иметь определенные цели и характеристики, каких руководство фирмы задумывает добиться через 3–5 лет. Цели обязаны подходить правилу SMART, по-другому они недосягаемые.

Шаг 2 – Размещение информации о проекте

Разместить информацию о проекте и короткое описание на специальных базах стартапов, форумах для поиска инвесторов бизнеса. После этого, спустя какое-то время, может раздаться звонок от инвестора о заинтересованности к вложению средств в начинающийся бизнес.

Самое главное определить круг лиц, которых ваше инвестиционное предложение заинтересует. Как подсказывает опыт, рассылка не должна охватывать больше 15–20 вкладчиков. Поиск инвесторов, возможно, вести, как самому, так и привлекая специалистов.

Набор документов, высылаемый инвесторам:

• бизнес-план;
• сопроводительное письмо;
• инвестиционный меморандум;
• заключения экспертных фирм.

Шаг 3 – Установка контакта

Презентация проекта не предусматривает одностороннего общения с инвестором. Он в той или иной степени должен быть уже ознакомлен с информацией в бизнес-плане, и ожидает ответов на определенные вопросы, на основании каких он сделает заключение о возможности вхождения в проект. Вопросы обычно следующие:

1. Как инвестор имеет возможность войти в основной капитал фирмы, соответствует ли это существующим законам.
2. Какую прибыльность он получит, как она соответствует среднерыночной отраслевой прибыльности, каковы опасности ее не получить.
3. Согласно ли руководство фирмы с философией инвестора.
4. Не будет ли деятельность фирмы идти вразрез с интересами инвестора.
5. Как он будет выходить из капитала фирмы.

Встречайтесь с инвестором без посредников, так как встреча тет-а-тет располагает собеседника и увеличивает доверие. Главная задача разговора — заинтриговать и привлечь инвестора. Приготовить достойный вид презентации и устную речь. Рассказать о бизнес-плане, о плюсах и минусах проекта, о нужных вложениях.

Шаг 4 – Переговоры

Перед началом переговоров  вы четко должны знать о сумме и цели инвестирования, какую часть бизнеса можете предложить, как и сколько вкладчик сможет получить в вашем проекте. А во время переговоров добивайтесь согласованной позиции.

Подготовительные переговоры подразумевают представление квалифицированной презентации плана, освещающей его с более выгодной стороны. Бизнесмену принципиально предварительно приготовиться к ответам на самые важные вопросы. Возможно, Пригласить на переговоры специалиста, разбирающегося во всех нюансах.

Все это позволит существенно увеличить шансы на принятие проекта и согласия на будущее инвестирование предпринимательской деятельности.

Шаг 5 – Заключение договора

Когда все этапы пройдены и есть выбранный инвестор, принципиально оформить сделку в согласовании с юридическими нормами. При оформлении соглашения о совместной работе нужно проверить, чтобы в контракте были такие пункты:

Перед подписанием контракта нужно подробно проверить любой его пункт – для этого возможно использовать  проф. поддержку юриста.

Источники финансирования бизнеса

Где же найти ресурсы и источники финансирования? В экономической литературе выделяют 3 вида таких источников:

• внутренние, например, выручка от реализации товаров;
• внешние, которые в свою очередь делятся на долговые и безвозмездные;
• комплексные, которые можно получить, обратившись к инвесторам.

Для получения заемных средств в банке вам обязательно потребуются четкие цифры и расчеты, балансы, товары, материалы или основные фонды, которые могут выступить предметом залога.

Преимущество обращения к частному инвестору, так называемому бизнес-ангелу, в том, что можно получить искомые средства даже тогда, когда пока нечего оставить в залог, а в наличии есть только перспективная идея и команда.

Источники финансирования бизнеса

Где же найти ресурсы и источники финансирования? В экономической литературе выделяют 3 вида таких источников:

• внутренние, например, выручка от реализации товаров;
• внешние, которые в свою очередь делятся на долговые и безвозмездные;
• комплексные, которые можно получить, обратившись к инвесторам.

Для получения заемных средств в банке вам обязательно потребуются четкие цифры и расчеты, балансы, товары, материалы или основные фонды, которые могут выступить предметом залога.

Преимущество обращения к частному инвестору, так называемому бизнес-ангелу, в том, что можно получить искомые средства даже тогда, когда пока нечего оставить в залог, а в наличии есть только перспективная идея и команда.

Правила поиска инвесторов

Необходимо соблюдать несколько ключевых правил во время поиска бизнес инвестора:

Правило 1 «Начать поиски как можно раньше»

Поиск инвестора может занять долгое время, а для любого бизнеса время бесценно. Пока предприниматель будет разыскивать средства, идея может стать неактуальна или потерять свою новизну из-за конкуренции. Даже если уже появился потенциальный инвестор, то нет гарантий, что он не передумает на этапе переговоров. Все инвесторы переживают за свои вложения и могут отказаться от проекта, если им что-то не понравится. Поэтому лучше не прекращать поиски и найти несколько возможных претендентов.

Правило 2 «Собрать максимум информации об инвесторе»

Несмотря на огромное желание действовать и нехватку времени, бизнесмену нужно собрать информацию о потенциальном инвесторе. Не стоит соглашаться на первое же предложение, не узнав ничего о человеке. Так как инвестор — это не просто заемщик, а партнер, то он может в будущем оказать прямое или косвенное влияние на ведение бизнеса. Поэтому лучше удостовериться в его порядочности и репутации до начала переговоров.

Также собранная информация позволит лучше понять стиль сотрудничества инвестора, его требования и возможности. Это поможет подготовиться к проведению переговоров и найти правильный подход к инвестору.

Правило 3 «Точно рассчитать объем инвестиций»

Одной из распространенных ошибок бизнесменов во время проведения переговоров является отсутствие конкретной суммы требуемых инвестиций. Если на вопрос инвестора о сумме, прозвучит не конкретная цифра, а ее диапазон (на пример, от 100 до 150 тыс. долларов), то скорее всего его решение будет отрицательным.

Во-первых, бизнесмен, который не знает сколько точно ему необходимо денег для своего будущего дела, производит впечатление не компетентного и не подготовленного человека.

Во-вторых, инвестор должен точно знать сумму, чтобы оценить свои возможности. У него может быть несколько проектов для инвестирования одновременно, поэтому необходима точность расчетов для принятия решения.

Правило 4 «Концентрироваться на целях»

Любой бизнесмен мечтает достичь максимальных высот: развить сеть предприятий, выйти на мировой рынок, стать всемирно известным, зарабатывать миллиарды и прочее. Но в самом начале бизнеса ставить такие цели неприемлемо, так как будет сложно наметить четкую краткосрочную стратегию. Опытные инвесторы также это понимают и не будут вкладывать в бизнес, не имеющий четко поставленных реальных целей.

Примеры первоначальных целей:

• Получить прибыль к концу первого года 10 млн.руб.;
• Иметь 3 прибыльных магазина в течение трех лет;
• Иметь клиентскую базу не менее 5000 человек через полгода;
• Прочее.

Цели зависят от первоначальных масштабов предприятия и объема привлекаемых инвестиций.

Правило 5 «Максимальная открытость и честность»

Честность и открытость – это залог долгого и успешного сотрудничества с инвестором. Прежде всего не стоит приукрашивать и преувеличивать обещания во время переговоров. Инвестор захочет получить обещанное в установленные сроки, и не получив ничего, перестанет доверять. С испорченной репутацией будет проблематично привлечь инвестиции в будущем.

Во время ведения бизнеса также часто возникают непредвиденные обстоятельства, нарушающие первоначальные планы. Не стоит скрывать возникновение трудностей или фальсифицировать отчеты для инвестора. Он также имеет право знать, как обстоят дела с его вложениями и на какую прибыль можно рассчитывать.

Важно! Сохранение хороших отношений с инвестором – немаловажно для ведения бизнеса. Инвестор может пойти навстречу бизнесмену: оказать дополнительную помощь в затруднительной ситуации или подождать выплаты в случае задержки

Какие нюансы надо учесть при заключении договора с инвестором, желающим стать совладельцем предприятия?

При отчуждении инвестору доли либо пакета акций необходимо четко определить условия распределения корпоративного контроля между участниками (акционерами) после перехода к покупателю прав на долю (акции) во избежание возможных конфликтов. Например, если продавец планирует сохранить за собой корпоративный контроль, продавая более 50% долей участия в предприятии, это можно урегулировать либо в соглашении акционеров или договоре об осуществлении прав участников, либо в уставе общества. Такие же механизмы рекомендуется использовать при увеличении уставного капитала путем внесения инвестором дополнительного вклада, по результатам которого доли иных участников пропорционально уменьшаются.

Кроме того, важно помнить о налоговых последствиях:

1. При продаже доли в ООО участником-юрлицом возможны три варианта:

При продаже доли в ООО участником-физлицом продавец обязан уплатить НДФЛ по ставке 13% от полученного дохода (для нерезидентов – 30%), однако он освобождается от налога при соблюдении совокупно двух условий – непрерывной принадлежность доли продавцу в течение более пяти лет и ее приобретения продавцом начиная с 1 января 2011 г.

Направления для инвестиций

Направлений для инвестиции предостаточно, наиболее популярные отмечены на изображении ниже.

Однако удачно выбрать направление для инвестиций это лишь часть успеха. Основная проблема состоит в точке входа в актив. Заходить в перегретый рынок всегда опасно, но как понять что он перегретый? Предсказать, пойдет рынок вверх или вниз невозможно. Можно ждать коррекции (снижения) по выбранному активу или работать с усреднениями (купить актив на часть средств по текущей цене, при снижении стоимости актива докупаться – это позволит быстрее выйти в плюс).

Если с акциями можно усреднять, то что делать с такими активами как недвижимость? К примеру, вот данные по росту стоимости вторичного жилья в крупных городах России:

В таком случае на помочь приходят REIT, которые можно купить на бирже. REIT – это фонды недвижимости, которые покупают, строят или сдают в аренду недвижимость. REIT спасает инвестора от необходимости покупать недвижимость полностью, ведь можно выделить лишь часть бюджета, и при просадке докупаться. Зная о множестве различных финансовых инструментах инвестор способен хеджироваться. Но возникается следующая проблема, в которой не все финансовые инструменты доступны рядовым инвесторам.

Так как инвестиции всегда связаны с риском, инвесторов принято разделять по квалификациям. Это уберегает, но не всегда (ниже подробно указано почему), неопытных инвесторов от покупок сложных финансовых продуктов. Также это поставило на «место» банковские структуры, которые начали масштабно «впаривать» людям заведомо не выгодные финансовые инструменты. Понимание этого людям приходит со временем, в большинстве случаев только после подписания договора. Квалификация – это своего рода сито.

Как стать частным инвестором?

Многие наивно полагают, что частным инвестором может стать лишь человек, имеющий солидный стартовый капитал, позволяющий приобрести как в указанных выше примерах, например, недвижимость. А если капитала нет, то нет и возможностей для инвестирования. Это широко распространенное заблуждение, и вот почему.

Во-первых, существуют такие разновидности инвестиций, с которыми можно работать даже при наличии небольших стартовых сумм. Например, многие банки дают возможность клиентам открывать депозитные счета с самыми разнообразными суммами.

Во-вторых, тот самый солидный стартовый капитал можно заработать также путем инвестиций, используя небольшие суммы, которые может из своего бюджета выделить каждый человек. Правильная инвестиционная деятельность предполагает, что сумма будет подвержена постоянной реинвестиции, то есть перевложениям, благодаря чему наращивание капитала будет идти в разы быстрее.

В-третьих, обязательным условием начала инвестиционной деятельности является наличие постоянного  источника дохода, например, заработная плата или любой другой активный заработок. Подумать об уходе с работы вы сможете лишь тогда, когда объем доходов по инвестициям существенно превысит ваш активный доход.

Чтобы стать частным инвестором, совсем не обязательно иметь специальное высшее образование в сфере экономики или финансов, достаточно быть грамотным в финансовых вопросах и иметь практику управления личным капиталом.

Кто такой инвестор?

Простыми словами, инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое вкладывает деньги в какой-либо проект для того, чтобы в дальнейшем получать прибыль. Основной смысл инвестиции заключается как раз в доходе, если вложение не подразумевает финансовой отдачи, то это уже можно отнести к благотворительности или иной деятельности.

Итак, человек или организация участвует во вложении, это может быть одним из следующих типов:

1. Единоличная инвестиция. Инвестор получает деньги от дела, в которое он вложился полностью сам, то есть иных компаньонов не имеется.
2. Коллективная инвестиция. В этой ситуации есть несколько инвесторов и доход распределяется в зависимости от доли или иных договорённостей.

 Теперь рассмотрим кто такой инвестор на простейшем примере, который многим знаком в повседневной жизни – долевом строительстве.

Пример

Компания-застройщик вкладывает деньги в стройку, но не в полном объёме. У неё может не быть нужной суммы, или же она ведёт сразу несколько строек и все свободные средства направляет на новые объекты. Будущим покупателям квартир предлагают поучаствовать в стройке, то есть оплатить стоимость будущего жилья целиком или же частично. Разумеется, конечная цена будет меньше той, которую заплатят остальные, не участвующие в строительстве.

Получается, что вкладывая деньги прямо сейчас, человек (инвестор) получает прибыль в виде уменьшения цены, то есть скидки. В случае, когда строительная компания известна и имеет хорошую репутацию, проблем с желающими поучаствовать не возникает. И так может быть абсолютно в любой отрасли. 

Основная идея – затраты на инвестицию впоследствии отбиваются и приносят прибыль. Изначально это были несложные проекты наподобие покупки земли и предоставления участков для ведения хозяйства в Древней Греции. Там же зародилась ипотека и кредитование с оговоренной выплатой.

Следующий большой шаг, который раздвинул горизонты инвестирования – покупка и предоставление оборудования для опытных профессионалов. Например, оснащение торговых судов, на которых можно было ходить в экзотические страны и совершать торговые операции с туземцами. Сама по себе команда не могла купить корабль, зато могла ходить на выданном купцом судне и делиться прибылью. Каждой стороне это было выгодно. Моряки зарабатывают конкретными действиями, а купцы получают пассивный доход от простой передачи в пользование корабля.

В истории России можно выделить три периода инвестиционного климата:

1. Царское время до образования Советского Союза. Параллельно с развитием экономики в Европе, Россия также следовала всем современным тенденциям. Это было здоровое, полноценно функционирующее финансовое пространство, где почти каждый мог зарабатывать деньги, становясь инвестором.
2. Советское время. Практически нулевая инвестиционная активность, инвесторов как таковых практически не было. Все предприятия находятся в государственной собственности, инвестировать попросту не во что, а если и есть во что, то могут наказать. В общем, полная деградация.
3. Постсоветское время. Возрождение капитализма, практически безграничные возможности для вложения средств. Поначалу, правда, всё решалось криминальным путём, но даже этих людей вполне можно отнести к категории инвесторов. Но обстановка нормализовалась и на данный момент инвестором может стать каждый желающий.

Цель привлечения инвестора

Зависит от вида и целей бизнеса, размера компании, ее финансовой стратегии. А для инициатора и инвесторов проекта – и от этапа его реализации и формы извлечения прибыли. Цели привлечения инвестиций:

1. Реализация бизнес-идеи/стартапа.
2. Расширение действующего бизнеса.
3. Развитие и диверсификация источников финансирования.
4. Продажа бизнеса или его части.
5. Привлечение партнера, способного повысить эффективность и/или конкурентоспособность компании.
6. Покупка нового бизнеса для диверсификации, горизонтальной (поглощение конкурента) или вертикальной интеграции (приобретение поставщика или покупателя).