Как купить акции компаний – ценные бумаги

Какие бывают акции

Существует несколько типов акций. Решение о том, какие акции выпустить, компании принимают сами — это зависит от потребностей бизнеса.

Акции различаются по разным критериям — дальше расскажем о каждом подробнее.

По объему прав. Бывают обычные и привилегированные акции: оба вида позволяют получать прибыль, но дают разные права.

Есть два вида акций по объему прав: обычные и привилегированные. Привилегированные могут быть кумулятивными и конвертируемыми

Обычная акция дает держателю право участвовать в управлении компанией. От того, каким процентом от количества всех акций он владеет, зависят его возможности:

• 1% — можно запросить информацию о списке всех акционеров;
• 2% — можно вносить кандидатуры в совет директоров или ревизионную комиссию, выносить вопросы на рассмотрение на акционерном собрании;
• 10% — можно требовать провести аудит компании и созвать внеочередное собрание акционеров;
• 25% + 1 акция — можно блокировать решения по реорганизации или ликвидации бизнеса;
• 50% + 1 акция — контрольный пакет. Он дает право принимать самостоятельные решения по вопросам, которые не требуют одобрения абсолютным большинством: например, выбирать стратегию развития компании;
• 75% + 1 акция — можно самостоятельно принимать решение по любым вопросам, включая реорганизацию бизнеса, его продажу или ликвидацию.

Доходность по обычным акциям ниже, чем по привилегированным. А в некоторых случаях компания может вообще не выплачивать дивиденды — например, если она сейчас в убытке.

Привилегированная акция дает держателю ограниченное право голоса

При этом неважно, сколько у него таких бумаг. Например, держатель может голосовать при заключении крупной сделки, слиянии или поглощении

У привилегированных акций всегда есть фиксированный дивиденд — его размер устанавливают при выпуске акции и он остается неизменным.

Если компания обанкротится, то выплатит дивиденды сначала держателям привилегированных акций, а потом тем, у кого обычные.

Привилегированные акции делятся на два вида — кумулятивные и конвертируемые. Если компания временно не выплачивает дивиденды, держатели привилегированных акций могут получить дополнительные права в зависимости от их вида:

• владельцы кумулятивных могут копить дивиденды и получить деньги позже;
• конвертируемые можно обменять на обыкновенные или кумулятивные.

Обычные акции дают больше прав на управление деятельностью компании, а привилегированные — более высокий приоритет в получении денег.

По стадии выпуска. Размещенные акции — это бумаги, которые уже купили. Их общая стоимость равна уставному капиталу компании. Организация может выпустить дополнительные акции, если это прописано в учредительных документах. Их называют объявленными.

Получение разрешений Нацбанка

Некоторые особенности правового регулирования в комментарии «Про бизнес.» пояснил Николай Ляховский, гендиректор международной инвестиционной компании AVI Investment Company. По его словам, для приобретения гражданами акций и открытия счетов в странах-нерезидентах требуется получить разрешение Национального банка.

Николай Ляховский

Генеральный директор международной инвестиционной компании AVI Investment Company

Операции, связанные с приобретением акций и распоряжением средствами в странах-нерезидентах, на которые надо (не надо) получать разрешения:

Кроме того, в Нацбанк нужно предоставлять уведомления о совершении валютных операций и сделок. 

Вот что наш эксперт рассказал о практике выдачи разрешений:

• Физлица-резиденты Беларуси не всегда получают такие разрешения: иногда бывает, что они обращаются за ними постфактум, после совершения сделок с акциями.
• Вместе с тем, громких дел об ответственности за такие нарушения требований Нацбанка и привлечении к ответственности за неполучение указанного разрешения на слуху нет.
• Однако это не значит, что разрешения Нацбанка получать не нужно. Например, если гражданин будет перечислять через белорусский банк средства на брокерский счет в иностранном государстве, получить разрешение следует хотя бы из соображений, что банк, как агент валютного контроля, может сообщить сведения о переводе средств уполномоченным органам.

По информации Комитета госконтроля, основные нарушения при проведении валютных операций физлицами, связанных с движением капитала, касаются покупки доли в уставном фонде зарубежной компании.

Что же мешает людям инвестировать в ценные бумаги?

Почему же многие занимаются именно «игрой на колебаниях», а не регулярным инвестированием?  У такого поведения две основных причины.

1. Соблазн потребления: немногие люди способны инвестировать регулярно и дисциплинировано. Всегда приходится бороться с непреодолимым желанием «в этом месяце пропустить». Всегда будут появляться непредвиденные расходы и «объективные» причины. Этот фактор зависит от самого человека и его силы воли.

Вторая причина куда сильней и коварней.

2. Это внешнее информационное давление. У людей, которые начинают вкладывать средства в акции, есть разрушительная иллюзия: они думают, что дополнительная информация от «экспертов», «аналитиков» поможет им принимать «грамотные решения», когда лучше купить или продать акции.

Как зарабатывать на акциях

Есть два способа зарабатывать на акциях:

• получать дивиденды;
• зарабатывать на курсовой разнице акций на бирже.

Получать дивиденды

Когда инвесторы покупают акции, они обращают внимание на ее дивидендную доходность — это отношение дохода к цене акции

Дивидендную доходность считают по-разному: иногда считают отношение дивидендов к текущей цене акции, а иногда к уплаченной. Если учитывать текущую цену, доходность считают так:

Если дивиденды по акции к концу года составили 15 ₽, а ее текущая цена — 200 ₽, дивидендная доходность составляет: 15 / 200 × 100 = 7,5%.

Компания сама решает, когда она будет выплачивать дивиденды. Обычно выплаты назначают ежеквартально, раз в полгода или раз в год. В России чаще выплачивают дивиденды по итогам года, а большинство компаний Европы — раз в квартал.

Доход с дивидендов небольшой, а прибыль не гарантирована. Если компания в отчетном периоде останется в убытке или возникнет риск банкротства, она не будет выплачивать дивиденды.

Зарабатывать на курсовой разнице акций на фондовой бирже. Цены на акции постоянно меняются. Инвесторы покупают акции и ждут, когда они будут стоить дороже, чем в момент покупки. Или наоборот: продают акции дешевле, чем покупали, если есть предположения, что цена снизится еще сильнее.

В феврале 2020 года акции Красного Октября выросли с 394,50 ₽ до 771 ₽ за два дня, а еще через день обрушились до 480 ₽. Те, кто продал акции на пике, смогли на этом заработать

Чтобы участвовать в торгах, пользуются услугами фондовых брокеров: обычных граждан к торгам на бирже не допустят. Акционер, который хочет заработать на курсовой разнице, становится трейдером. Трейдеры могут полностью доверить брокерам управление своими акциями или решать самостоятельно, какие сделки заключить.

Все сделки по акциям совершает брокер, но от лица трейдера. За это он берет процент от сделки. Размер комиссии определяют индивидуально, но обычно сумма не превышает 1%.

Инвестируйте в ценные бумаги и остерегайтесь советов деловых СМИ

Самое грамотное решение – регулярно покупать акции и не слушать никаких «авторитетов». Психологически очень трудно покупать акции в кризисы на фоне общей паники, уныния и истерик «экспертов». В такие моменты, как правило, и с деньгами туговато.

Однако именно эти покупки оказываются потом самыми удачными – в эти моменты вы получаете максимальное количество акций за «то же самое» количество денег. Непосредственно в момент покупки это кажется чистым безумием и не у многих хватит на это духа.

Регулярная покупка акций «убивает двух зайцев»:

1. не надо думать о минимальной сумме, с которой начать инвестирование, — можно начать с любой;

2. не надо ломать голову, когда покупать акции: какие-то покупки будут более удачными, какие-то менее. НИКТО ЗАРАНЕЕ НЕ ЗНАЕТ, какая покупка будет удачнее.

Регулярная покупка акций не является «еще одной новой идеальной торговой системой». Это использование фондового рынка по его прямому назначению и в соответствии с его физическим смыслом. Это удобный и технологичный способ вложить свои деньги в работающий бизнес. Это способ обменять свои деньги, то есть результаты своего труда в настоящем на труд других людей в будущем.

Конечно, не все акции дают одинаковый результат, но тут поможет диверсификация.

Еще есть полезный ментальный прием: отказаться от измерения своего благосостояния в деньгах и перейти к его измерению в акциях. Надо копить не деньги (которые обесцениваются), а акции – как часть бизнеса, нацеленного на прибыль и создание стоимости.

Виды акций

Такие ценные бумаги как акции можно разделить на множество различных видов и подвидов в зависимости от способа их покупки и продажи, привилегий, которые они могут дать и так далее. Однако новичку ни к чему забивать голову такими тонкостями, для начала можно обойтись только двумя видами акций:

1. Обычные акции. Этот вид акций позволяет вам получать определенный процент от прибыли предприятия/компании/фирмы, владельцем акций которой вы являетесь. Однако стоит учесть тот факт, что ваша фактическая прибыль напрямую зависит от деятельности компании. Если деятельность компании в данный момент востребована, а компания получает большую прибыль, то ваш доход с купленных акций будет увеличиваться прямо пропорционально доходам компании. Однако если доходность компании падает, то и ваша прибыль также уменьшается.Если вы являетесь владельцем обычных акций, то вы имеете право присутствовать на общих собраниях и принимать участие в голосованиях, решающий деятельность предприятия. Ваш голос будет учитываться.
2. Привилегированные акции. Привилегированные акции составляют четверть от количества всех акций предприятия. Такие акции позволяют вам получать фиксированный доход с предприятия, владельцем акций которой вы являетесь. Таким образом, ваша прибыль никак не зависит от деятельности компании. Так вы сможете подстраховать себя на случай, если деятельность компании не будет востребована и ее доходность резко упадет. Однако если же доходность компании наоборот резко возрастет, то вы также не сможете получить сумму, превышающую фиксированную.Также если вы являетесь владельцем привилегированных акций компании, то вы не можете принимать участие в общем собрании и принимать решения, от которых зависит ее дальнейшая деятельность. Ваш голос не будет учитываться.

Таким образом, мы разобрали два главных вида акций. Выбирать, какой из них подходит именно вам, нужно исходя из вашей конечной цели.

Где можно выгодно продать акции

Место возможной продажи акций напрямую зависит от способа их приобретения.

Акции, которые вы приобрели при приватизации.

Такие акции продавались в девяностые, поэтому сейчас они не имеют большой ценности. Продать их можно двумя способами:

1. Перекупщикам. Такой вариант продажи акций подходит вам, если вы являетесь владельцем небольшого количества акций, стоимость которых минимальна. Потому что перекупщики выставляют минимальные цены на акции, еще и учитывая тот факт,что эта процедура является длительной.
2. Брокерам. Если же вы являетесь обладателем большого количества акций, стоимость которых достаточно, то советую вам обратиться именно к брокерам, чтобы продать активы по максимально возможной для них цене.

Акции, которые вы приобрели на фондовой бирже.

Если вы приобрели акции на фондовой бирже, то, скорее всего, вы уже имеете представление о ее структуре, принципах работы и участниках. В таком случае вам будет намного легче продать свои акции. Нужно всего ишь дождаться повышения уровня цен на тот вид акций, владельцем которых вы являетесь, а затем просто продать их через фондовую биржу. Следить за изменением цен вы можете прямо на фондовой бирже, а также через различные приложения для смартфоном, которые предоставляют данную функцию.

Наименее популярным способом продать акции является продажа акций скупщикам, то есть инвестиционным компаниям. Такой способ имеет наименьшую популярность среди населения, потому что это требует большего времени, так как продажа акций скупщикам это многоуровневая система. А еще одним признаком такой непопулярности является невыгодность. Скупщики выставляют минимальные цены на акции.

Все, что нужно знать новичкам о фондовой бирже

Фондовая биржа — рынок ценных бумаг. На этом рынке трейдеры покупают и продают различные ценные бумаги: акции, облигации и так далее.

Для новичков, желающих основательно разобраться в принципах работы фондовой биржи, существуют различные видео, курсы, вебинары, ссылку на некоторые из которых я оставлю ниже. Также написано множество различных книг, написанных популярными трейдерами, которые смогли накопить целое состояние, работая на бирже. В своих книгах они доступным языком объясняют механизм работы биржи, ее секреты и тонкости, а также рассказывают о наиболее выигрышных стратегиях, придерживаясь которых действительно можно разбогатеть.

В настоящее время многие люди обращаются к услугам брокеров, потому что не хотят вникать в принцип работы этой огромной и сложной системы. Это действительное правильное решение, если вы не хотите вдаваться в подробности трейдинга.

Однако можно продавать и покупать акции и самостоятельно. Но для этого требуется в разы больше умений и опыта, чем при сделке через брокера, потому что во втором случае опытный брокер просто сделает все за вас.

Как купить акции

Наш эксперт перечислил несколько способов приобретения акций на зарубежных фондовых биржах:

1. Напрямую обратиться к иностранным брокерам, которые работают на фондовых биржах. В этом случае нужно быть готовым, что может потребоваться:

• Личный визит в страну и предоставление определенного перечня документов для открытия счета у брокера.
• Брокерские фирмы попросят документально подтвердить источники получения денежных средств, которые будут направлены для инвестиций. Это требование связано, в первую очередь, с действием законодательства по противодействию легализации денег, полученных преступным путем.

2. Обратиться к компаниям-посредникам, которые оказывают услуги по приобретению ценных бумаг. Они работают в том числе и через электронные площадки.

Не следует путать покупку акций на фондовой бирже с приобретением их через форекс-компании. Через форекс-компании происходят не физическая покупка ценных бумаг иностранного эмитента как таковых, а осуществляется CFD на акцию: заключение так называемого контракта на разницу цен. То есть физлицо не становится владельцем акции. Соответственно, в качестве выплат начисляются так называемые поправки на дивиденд.

3. Можно доверить личные финансы инвестиционным фондам, банкам и другим компаниям, работающим в Беларуси, которые оказывают услуги формата доверительного управления и вкладывают привлеченные средства клиентов в акции и другие ценные бумаги.

Как могут деловые СМИ повлиять на людей, желающих стать инвесторами?

Высказывания так называемых «специалистов» многократно усиливают деловые СМИ. Обычный человек полагает: раз кого-то позвали на ТВ/радио, значит это человек, который «знает» будущее. Хотя зачастую эти «эксперты» даже не вкладывают в акции свои личные деньги.

Мнение, сформированное «экспертами» и «специалистами», заставляет людей поступать прямо противоположно здравому смыслу: «хорошие» новости заставляют людей покупать и без того подорожавшие акции. «Плохие» новости, наоборот, заставляют людей избавляться от подешевевших акций, имеющих отличный потенциал.

Не слушайте аналитиков. Одна половина этих людей советуют покупать, другая половина – продавать. На самом деле вы прислушаетесь к мнению, на которое наткнулись случайно.

Наиболее активные, любознательные и энергичные люди, вовлеченные в спекуляции, теряют деньги и чувствуют себя обманутыми. На их опыт смотрят десятки их менее решительных знакомых. В дополнение к ощущению «обмана» первые чувствуют себя еще и «лузерами».

«Специалисты» и «эксперты» будут подбадривать: «Вы приобрели «бесценный» опыт, надо не останавливаться на достигнутом и продолжать попытки «спекулировать», теперь уже с «новыми знаниями». Потом появляется еще более «ценный» опыт и уж теперь-то точно все будет в шоколаде. Однако на практике ситуация с годами не меняется. Это как человек, стремящийся избавиться от наркотической зависимости, будет считать, что с каждой новой дозой он набирается опыта по отказу от наркотиков.

Потеряв деньги, эти люди (и другие, которые смотрят на них) получают «стойкую прививку» к инвестициям на фондовом рынке. Обычный человек думает: «раз я не умею спекулировать, не надо совать нос на фондовый рынок».

Общая вина деловых СМИ и «экспертов», которых они приглашают, состоит в том, что у людей закрепляется неверный стереотип: им кажется, что на фондовом рынке можно заработать только за счет спекуляций.

Это двойная ложь!

Ложь № 1: на фондовом рынке можно заработать ТОЛЬКО за счет спекуляций.

Ложь № 2: за счет спекуляций МОЖНО регулярно зарабатывать.

Фондовый рынок может увеличить благосостояние людей, но не за счет колебаний и попыток играть на них. Стоимость бизнеса растет благодаря тому, что тысячи людей изо дня в день трудятся и создают стоимость для акционеров.