Банкам неинтересно
Другие эксперты резонно замечают, что бурное развитие микрофинансовых организаций, безусловно, возникло не на пустом месте. По словам Егора Клопенко, генерального директора ГК “Премиум Медиа Групп”, развивающей в России сервис “ФИНЗАЯВКА” (Всероссийский сервис финансовых услуг), 30% всех обращений граждан на их сервис по поводу получения финансовых продуктов так или иначе связаны с желанием получить краткосрочный заем. Есть среди них и начинающие предприниматели.
У потребителей услуг микрофинансирования, как правило, отсутствуют хорошая кредитная история и залоговое обеспечение. Это закрывает перед ними двери большинства банковских учреждений.
“Банкам это неинтересно из–за высокого риска невозврата кредитов и невозможности получать большую прибыль за счет стабильных годовых процентов. Ведь микрофинансирование – это, как правило, краткосрочные займы”, – говорит Егор Клопенко. К тому же, по его мнению, у банков сегодня есть альтернатива — быстрыми темпами развиваются другие направления финансового рынка – ипотечное и потребительское кредитование.
Все это формирует спрос на рынке, который не в состоянии удовлетворить ни банки, ни государство, ни потребительские кооперативы, чьими займами могут воспользоваться только члены этих организаций. В результате пустующую нишу занимают микрофинансовые центры, которые, являясь в этом смысле монополистами, нередко диктуют свои условия потребителю.
У этого дорогого финансового продукта кроме недостатков есть и свои несомненные преимущества. Процесс оформления договоров на быстрый займ занимает в микрофинансовых организациях не более одного часа. Нет необходимости собирать множество справок и документов, достаточно иметь паспорт и пройти собеседование у менеджера.
Кроме того, на процедуру оформления займа не влияет уровень доходов заемщика, а погасить их можно бесплатно и досрочно. Серьезным плюсом для многих потребителей является и возможность получить заем на любой срок. Что касается процентов, то они, как правило, называются из расчета пользования кредитом в течение недели или месяца, а значит, не пугают потребителя астрономическими нулями.
Банкам неинтересно
Другие эксперты резонно замечают, что бурное развитие микрофинансовых организаций, безусловно, возникло не на пустом месте. По словам Егора Клопенко, генерального директора ГК “Премиум Медиа Групп”, развивающей в России сервис “ФИНЗАЯВКА” (Всероссийский сервис финансовых услуг), 30% всех обращений граждан на их сервис по поводу получения финансовых продуктов так или иначе связаны с желанием получить краткосрочный заем. Есть среди них и начинающие предприниматели.
У потребителей услуг микрофинансирования, как правило, отсутствуют хорошая кредитная история и залоговое обеспечение. Это закрывает перед ними двери большинства банковских учреждений.
“Банкам это неинтересно из–за высокого риска невозврата кредитов и невозможности получать большую прибыль за счет стабильных годовых процентов. Ведь микрофинансирование – это, как правило, краткосрочные займы”, – говорит Егор Клопенко. К тому же, по его мнению, у банков сегодня есть альтернатива — быстрыми темпами развиваются другие направления финансового рынка – ипотечное и потребительское кредитование.
Все это формирует спрос на рынке, который не в состоянии удовлетворить ни банки, ни государство, ни потребительские кооперативы, чьими займами могут воспользоваться только члены этих организаций. В результате пустующую нишу занимают микрофинансовые центры, которые, являясь в этом смысле монополистами, нередко диктуют свои условия потребителю.
У этого дорогого финансового продукта кроме недостатков есть и свои несомненные преимущества. Процесс оформления договоров на быстрый займ занимает в микрофинансовых организациях не более одного часа. Нет необходимости собирать множество справок и документов, достаточно иметь паспорт и пройти собеседование у менеджера.
Кроме того, на процедуру оформления займа не влияет уровень доходов заемщика, а погасить их можно бесплатно и досрочно. Серьезным плюсом для многих потребителей является и возможность получить заем на любой срок. Что касается процентов, то они, как правило, называются из расчета пользования кредитом в течение недели или месяца, а значит, не пугают потребителя астрономическими нулями.
Крупный бизнес
В 2019 году портфель кредитов крупному бизнесу сократился на 2% (см. таблицу). Это обусловлено как слабым ростом экономики, так и активным
развитием долгового рынка ценных бумаг: по итогам 2019 года эмитенты разместили облигации на 2,64 трлн руб., что почти вдвое выше показателя 2018 года и на 30% выше рекордного 2017 года (2,02 трлн руб.). Крупному бизнесу было выгоднее привлекать фондирование на долговом рынке, чем в банках, поскольку в прошлом году произошло заметное сужение кредитных спредов в доходностях между эмитентами высокого и умеренно-высокого кредитного качества. Таким образом, инвестиции в облигации частично замещали кредитование крупного бизнеса: по итогам 2019 года объем вложений банков в корпоративные облигации вырос на 2,4%.
Учитывая изменившуюся макроэкономическую ситуацию, мы полагаем, что в 2020 году активность корпоративных заемщиков на долговых рынках существенно снизится. Рост кредитования крупного корпоративного сектора, помимо макроэкономической ситуации, будут ограничивать повышение надбавок к достаточности капитала системно значимых банков и ужесточение требований к резервированию кредитов, выданных на совершение сделок M&A. Но за счет валютной переоценки сокращение совокупного кредитного портфеля крупного бизнеса не превысит итоги 2019 года (минус 2%).
По итогам 2019 года портфель кредитов МСБ показал рекордный прирост в 24%. Помимо снижения уровня процентных ставок, поддержку кредитованию МСБ обеспечили значительное увеличение количества банков-участников программы льготного кредитования МСБ (с 15 в 2018 году до 70 на начало 2019 года и до 90 к середине прошлого года), существенное расширение перечня отраслей для получения льготного кредита, а также возможность применять упрощенные подходы к оценке финансового положения субъектов МСБ без обязательного запроса их финансовой отчетности.
Кроме того, в середине 2019 года Минэкономразвития увеличило максимальную сумму льготного кредита до 500 млн руб. на цели пополнения оборотных средств и до 2 млрд руб. на инвестиционные цели, а также сократило минимальную сумму – до 500 тыс. руб., что позволило ускорить темпы выдачи кредитов МСБ во 2-ом полугодии прошлого года.
Данные новации продолжат оказывать положительное влияние на рост кредитования МСБ и в текущем году. Помимо этого, поддержку кредитованию МСБ в 2020 году окажет снижение коэффициентов риска по кредитам МСБ, оцениваемым на индивидуальной основе (со 100% до 85%), а также новый льготный кредит на развитие предпринимательской деятельности для микропредприятий в рамках программы Минэкономразвития. В результате, мы ожидаем, что по итогам 2020 года кредитование МСБ замедлится, но, благодаря указанным выше факторам, темпы прироста составят 14%.
Положение с кредитами
То, какими будут последствия пандемии для российских банков, зависит от своевременного возврата вкладчиками кредитных средств. С этим как раз начинаются проблемы.
Многие заемщики уже известили банковские организации о невозможности выплачивать займы из-за пандемии коронавируса.
Зарплаты задерживают или выплачивают не в полном объеме, какие-то компании приостановили работу на неизвестное время, многие работники находятся на самоизоляции.
Лица, работающие неофициально, не знают, выплатят ли им зарплату вообще.
Должники спешат воспользоваться кредитными каникулами, которыми им позволяет оформить недавно принятый Госдумой по предложению Президента РФ закон.
Задачи, стоящие перед банковской системой, достаточно сложные.
Многие сферы услуг (ресторанный бизнес, спортивные комплексы, торгово-развлекательные центры и пр.) не работают. В них по статистике занято около четверти российских заемщиков.
Естественно, что они попробуют оформить отсрочку платежей, которая может длиться до полугода. Все это время банковские организации страны будут недополучать прибыль.
Ситуация крайне тревожная – отток депозитных вкладов и невозврат кредитных средств наносят по банковской системе страны двойной удар.
Кот в мешке
Мнение о необходимости законодательных ограничений процентной ставки разделяют далеко не все эксперты рынка. Так, руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Дмитрий Панкин уверен, что такое ограничение для микрофинансовых займов вводить нецелесообразно. Взамен он предлагает установить механизм раскрытия информации о процентной ставке и ввести единые стандарты требований к оформлению договоров.
Как правило, микрофинансовые организации не афишируют процентную ставку на свои услуги, мотивируя это тем, что речь идет о краткосрочных кредитах и к каждому клиенту практикуется индивидуальный подход – рассчитывается процентная ставка на тот срок, в течение которого он планирует пользоваться займом. Дмитрий Панкин считает, что подобное умолчание нарушает право потребителя на полную информированность о продукте и в результате велика вероятность купить кота в мешке.
Кроме того, руководитель ФСФР убежден в необходимости ввести запрет на рекламу займов для тех организаций, которые не имеют статуса МФО, или кредитных кооперативов.
Развитие фондового рынка
Юрий Денисов, председатель комиссии РСПП по финрынкам, руководитель Московской биржи, весьма доволен тенденциями развития российского фондового рынка в 2020 году. Российские компании с зарубежным листингом приходят на российский рынок за дополнительной ликвидностью. Уже 6 российских компаний с зарубежным листингом провели вторичный листинг на Московской Бирже в 2020 году. По многим компаниям уже от 30% до 60% оборота идут на Московской бирже. Открылся рынок IPO – в 2020 году успешно разместились компании «Совкомфлот» и «Самолет».
Вкладчики банков приходят на финансовый рынок, идет рост активных частных инвесторов. 3,6 млн. новых розничных инвесторов пришли на Московскую биржу за январь-октябрь 2020 года. За один только ноябрь месяц на бирже зарегистрировано 457 тысяч новых инвесторов. Сейчас открыты 3 миллиона индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), 40% частных инвесторов инвестируют свои средства через ИИС. Коллективные частные инвестиции также развиваются, но потенциал их роста еще очень большой.
Московская биржа в 2020 году запустила маркетплейс финансовых услуг. Первым доступным продуктом стали депозиты. К платформе подключены 6 банков. В ноябре появилась возможность приобретения через маркетплейс электронных полисов ОСАГО, клиенты могут сравнить предложения 17 страховых компаний. Скоро клиентам маркетплейса будут доступны и другие финансовые продукты.
Прогнозы Минфина и Банка России
Кирилл Тремасов, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России, подчеркнул, что экономика страны в 3 квартале 2020 года по данным Росстата сократилась на 3,6%, а по итогам 9 месяцев сокращение составило 3,5% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Прогноз Банка России предполагает снижение ВВП на 4%-5% за 2020 год.
Восстановление экономики в 3 квартале, поддержанное как бюджетной политикой, так и денежно-кредитной политикой Банка России, берет паузу в связи со второй волной пандемии. Жесткого локдауна в Центробанке не ожидают, но снижение потребительской активности до весны 2021 года будет иметь место.
Во 2 полугодии 2021 года, если выпущенные на рынок вакцины будет эффективны, возможно бурное восстановление экономики. Прогноз Банка России на 2021 год – рост ВВП на 3%-4%, на 2022 год – рост ВВП на 2,5%-3,5%. Возвращение экономики на докризисные уровни произойдет в середине 2022 года. Прогноз по инфляции Банка России 3,9%-4,2% на 2020 год, и 3,5%-4% на 2021 год.
Мягкая денежно-кредитная политика Банка России принципиально отлична от политики во время кризисов 2008 и 2014 годов. Размер нейтральной ключевой ставки сейчас оценивается в 5%-6% годовых. В 2021 году денежно-кредитная политика Банка России будет оставаться мягкой. Снижение ключевой ставки маловероятно, все будет зависеть от скорости восстановления экономики. Но возвращение ставки в нейтральный диапазон неизбежно.
Рост розничного кредитования в 2020 году составит 13%-16%, в 2021 году такие темпы сохранятся. Ипотечное кредитование растет более чем на 20% за 2020 год. Корпоративные кредиты за 2020 год возрастут на 8-11%, за 2021 год – на 6%-10%. Население, несмотря на снижение доходов, старается больше сберегать в условиях кризиса. Треть прироста сбережений сейчас идет на фондовый рынок, что для прошлых кризисов не было характерно.
Иван Чебесков, директор департамента финансовой политики Минфина, остановился в своем выступлении на мерах стимулирования инвестиций в российскую экономику. 90% инвестиций сейчас идут через банковский сектор, и 10% – через финансовый рынок. Частные инвесторы приходят на рынок капитала, сейчас идет обсуждение доработки законов для стимулирования этого процесса и для защиты интересов частных инвесторов.
И все же, ждать кризиса?
Пока все говорит о том, что глобального мирового кризиса в ближайший год ожидать не стоит. Но возможны локальные спады в экономиках отдельных стран. В первую очередь, это те государства, чья экономика находится в полной зависимости от экспорта сырьевых ресурсов. Здесь можно ожидать снижение покупательной способности национальных валют, проблемы в банковском секторе, увеличение налоговой нагрузки, отток иностранных инвестиций.
Если говорить о России, то ко всему прочему можно добавить проблемы на рынке недвижимости, где программа льготного ипотечного кредитования взвинтила цены на недвижимость и привлекла не саму надежную категорию заемщиков. Если из-за пандемии заемщики перестанут платить по своим кредитам – нас ждут сложности в банковской сфере. Скорее всего, в 2021 году могут повториться события 2008 года по американскому сценарию, когда произошел ипотечный кризис. Если этот вариант будет реализован – экономику России ждут еще более непростые времена, чем сейчас, когда пока еще удается сдерживать кризисные явления. Вместе с тем, населению страны нужно было заранее готовиться к возможным потрясениям. В первую очередь – с повышения уровня финансовой грамотности и работе с собственными накоплениями и капиталом.
Кризис не начинается внезапно, но защитить свои деньги и извлечь прибыль из появившихся возможностей смогут только те, кто уделяет достаточно сил и времени работе со своим капиталом.
