Выбор рынка для инвестирования

Определите своё время и цель

Чтобы сформулировать собственную стратегию и план спросите себя, какой и когда вы хотите получить доход. Чётко определите промежуток времени. Год, пять, десять лет или рубеж к выходу на пенсию.

От выбора цели зависит акции каких компаний вы должны выбрать. Поймите насколько сильно можете рисковать. Акции, которые прогнозируют высокую доходность подвержены наибольшему риску. Чем ближе ваша цель, тем меньше риска вы должны брать.

Цели звучат так: квартира в столице стоимостью 30 млн руб. к 2030 году, пассивный доход в размере 50 тыс. руб. к 2035 году, достойный размер пенсии к 2055 году.

Только после формирования личной цели можно понять, как выбрать акции правильно.

???? Реклама инвестиций обманчива

Вот фрагмент рекламы БКС Инвестиции:

На самом деле это не реклама, а обман. Тут не хватает ключевого уточнения — за какой срок они выросли? За 1 год, за 1 день? За 10 лет?

Достоверно знать, насколько вырастут акции тех или иных компаний — этого не знает никто! Есть так называемые «черные лебеди» фондового рынка. События, которые трудно предсказуемы и которые вызывают падение фондового рынка. И эти события позволяют опровергнуть все прогнозы. Если бы эту информацию имел брокер со 100% достоверностью, наверно он бы был самым богатым на свете.

Брокеры дают рекламу для того, чтоб привлечь вас как клиента. Если вы будете покупать и продавать акции, они заработают на вас за счет комиссий, иногда даже очень высоких.

Особенности покупки акций в условиях финансового кризиса

Словосочетание «финансовый кризис» уже набило оскомину большинству населения нашей страны. Один кризис сменяется другим, курс доллара периодически бьёт всё новые рекорды, нефть падает в цене, а бензин дорожает (что вызывает искреннее недоумение у большинства россиян).

Цена на нефть и падение рубля к доллару

Естественно, что фондовый
рынок не может оставаться в стороне и
так же чутко реагирует на все эти
макроэкономические перипетии. Причём
реакция эта довольно стандартна и
предсказуема — каждая очередная волна
кризиса неизменно толкает цены акций
большинства предприятий вниз.

Та пугающая частота с
которой лихорадит мировую экономику в
начале третьего тысячелетия наводит
многих инвесторов на вполне объяснимые
сомнения по поводу целесообразности
инвестирования в акции. Ведь только
наступает какая-то видимость стабильности,
как, неизменно, ей на смену приходит
очередной спад.

Стоит только сформировать
относительно доходный портфель акций
показывающий пусть и не феноменальный,
но достаточно стабильный рост стоимости,
как появляется какая нибудь очередная
причина для сотрясения экономики (будь
то крах доткомов, ипотечный кризис или
пандемия короновируса) и стоимость
собранного портфеля катастрофически
летит вниз вводя инвестора в очередной
убыток и наталкивая на крамольную мысль:
взять и просто перевести все свои рубли
в доллары**.

Так как же инвестировать
в акции в условиях сменяющих друг друга
кризисов? Ответ на этот вопрос кроется
в цикличности развития экономики, а
конкретно в том, что на смену каждому
спаду приходит очередной подъём. То
есть, другими словами, инвестировать
нужно на дне очередного спада, а
фиксировать прибыль на пике очередного
подъёма.

Критерием
ситуации на фондовом рынке в целом может
служить динамика индекса голубых фишек.
В России его рассчитывает Московская
биржа на основе динамики акций 15
крупнейших отечественных публичных
акционерных компаний (индекс MOEXBC).
Вот как выглядит этот график на фоне
экономического кризиса вызванного
пандемией короновируса:

Но, как
водится, в теории всё просто, а на практике
это выглядит несколько сложнее. И
основная сложность здесь заключается
в том, чтобы суметь правильно
идентифицировать эти самые пики и
впадины. А то ведь может получиться так,
что все средства будут вложены на якобы
самом дне рынка, а он возьмёт да и
провалится ещё (подобные ситуации далеко
не редкость) унося в тартарары большую
часть инвестиционного капитала.

Для определения
этих самых экстремумов можно использовать
весь арсенал средств технического и
фундаментального анализа рынка. Однако
даже это не гарантирует вас на 100% от
того, что дно рынка в итоге будет найдено
верно. Поэтому инвестировать нужно не
все деньги разом, а предварительно
разделив их на несколько частей.

Алгоритм
покупки акций при этом может быть
примерно следующий:

1. Диагностировав предположительное дно рынка и финальную стадию кризиса можно вложить в акции первую часть денег;
2. Далее с течением времени цена либо действительно стабилизируется и перейдёт в фазу роста, либо продолжит своё снижение;
3. В любом случае дальше продолжаем вкладывать деньги по частям;
4. Если цена продолжит падать, то каждая очередная покупка будет обходиться вам несколько дешевле, снижая тем самым их общую итоговую цену (см. статью «Усреднение в трейдинге»);
5. Если цена начнёт свой рост, тем лучше — продолжайте скупать акции по частям. При этом хотя итоговая цена покупки и возрастёт, но вы всё равно останетесь в прибыли;
6. После того, как цена акций (или индекс голубых фишек) достигнет своего докризисного значения можно задумываться о частичной (или полной) фиксации прибыли.

В кризисные
периоды лучше вкладывать деньги в акции
наиболее надёжных эмитентов (иными
словами — в те самые пресловутые «голубые
фишки»), которые на 99.9% выдержат
экономический спад, сохранив при этом
силы для дальнейшего роста.

** А ведь не такая уж и
крамольная эта мысль если посмотреть
на ситуацию в свете недавнего повышения
курса доллара с 65 до 80 рублей.

Способы вложения денег на конкретных примерах

Рассмотрим несколько действующих и прибыльных вариантов, куда можно инвестировать средства.

Вложения до 200 000 рублей

Один из вариантов – создать бизнес по дропшипингу. То есть вы становитесь посредником между покупателем и продавцом. При этом, стоимость товара можно повысить в 50-300 раз, особенно если речь идет о продаже продукции с Китая. Продавцу вы сразу указываете адрес покупателя, и он напрямую отправляет ему товар.

Для такого бизнеса деньги понадобятся на:

• разработка сайта – 20-50 тыс. руб.;
• продвижение ресурса, в том числе размещение рекламы на других порталах – 15 тыс. руб. ежемесячно;
• заключение договора с продавцом – единой суммы не существует, можно договориться за 10-15 тыс. руб., кому-то удается сотрудничать бесплатно.

В итоге максимум на создание бизнеса по дропшипингу вы потратите 80 тыс. руб.

Куда вложить 300 000 — 500 000 рублей

Один из вариантов – инвестирование в ПАММ-счета, которыми управляет трейдер. Так, финансовая компания БКС предлагает купить акции Газпрома за минимум 300 000 руб. При этом годовой доход составит 10%, даже при снижении цены на акции.

Таким образом, при вкладе 300 тыс. руб. вы гарантировано в год получите к сумме инвестирования 30 000 руб. без какого-либо риска. Также при повышении цены на акции вы можете выиграть – 42 000 руб.

Куда вложить миллион рублей

За 700-800 тыс. рублей можно купить однокомнатную квартиру или студию в жилом районе на стадии котлована. Для ее отделки понадобится в среднем 200-300 тыс. руб. После сдачи квартиры, ее можно будет подать минимум за 1,5 млн руб. Цена может достичь 1,8 млн. руб. Чистая прибыль составляет от 500-800 тыс. руб.

Склоняйтесь к акциям недооцененных компаний

Важный пункт о том, как выбрать акции. Если у компании высокое соотношение — капитализация/чистая прибыль (мультипликатор P/E), то это значит, что она переоценена рынком.

Мультипликатор P/E позволяет оценить реальную привлекательность компании, не обращая внимания на эмоции. Разумный инвестор любит этот показатель. Он демонстрирует насколько быстро будет окупаться компания.

Например, сейчас у Netflix P/E показатель равен 159 — это означает, что если купить такой бизнес целиком, то вложения, на данный момент и при сохранении данной чистой прибыли, окупятся через 159 лет. Теперь подумайте о том, хотели бы вы приобрести Netflix и их акции? Ответ каждый сформирует для себя сам.

Недооцененные акции

Акции считаются недооцененными, если их рыночная стоимость ниже той, которую они должны иметь согласно данным фундаментального анализа (справедливая стоимость) или мнению экспертов (оптимальная стоимость). Бумаги могут иметь заниженную цену по ряду причин. Например, из-за малого спроса на продукцию ввиду ее непопулярности на рынке или нестабильной доходной истории предприятия.

Рано или поздно акции недооцененных компаний подрастают до нужной стоимости, поэтому инвестор может продать их с многократной прибылью. Наибольший потенциал роста имеют молодые компании на рынке. Но при покупке их акций надо тщательно проанализировать причины, по которым они оказались недооцененными. Если компания имеет непомерно большую долговую нагрузку или фундаментальные проблемы в управлении, то низкая цена активов постепенно станет справедливой и инвестору заработать не удастся.

Выгодно покупать акции и вкладывать деньги в недооцененные предприятия потому, что в перспективе они способны принести инвестору больше прибыли, чем обычные и даже наиболее успешные корпорации. Главное – это найти бумаги с заниженной стоимостью и купить их в момент крайнего спада.

Для поиска недооцененных активов используют приемы фундаментального анализа и теорию Бенджамина Грэма. Это позволяет уже на начальном этапе определить, какие компании достойны внимания, а какие являются бесперспективными. В фундаментальном анализе используют несколько мультипликаторов. Ни один из них сам по себе не способен дать объективную оценку, но в совокупности они помогают отыскать действительно перспективные активы.

Выбор акций для инвестирования по классической схеме с применением коэффициента Грэма осуществляется в такой последовательности:

1. Отбор компаний, подходящих по мультипликаторам.
2. Расчет самого коэффициента.
3. Сравнение выбранных активов.

Грэм в своей книге «Разумный инвестор» предлагает оценивать компанию с помощью следующих мультипликаторов:

• Р/В – показывает недооцененность компании относительно стоимости ее активов. Чтобы рассчитать его, надо рыночную цену акции разделить на балансовую стоимость активов. Значение должно быть меньше 0,75.
• P/S – показывает доходность компании. Его значение можно найти, разделив стоимость акции на выручку, приходящуюся на одну бумагу. Этот коэффициент должен быть меньше 0,5.
• P/CF – соотношение рыночной стоимости одной акции и объема оборотных средств должно превышать 0,1. Это означает, что у компании достаточно ликвидных активов и она способна удовлетворять требования кредиторов.
• Соотношение задолженности и капитализации должно быть меньше 0,1. Если у компании много долгов, то инвестору связываться с ней не стоит.

Кроме того, инвестору надо следить за среднесуточным объемом торгов – он должен как минимум в 100 раз превосходить сумму планируемой покупки. В противном случае инвестору достанутся не самые перспективные акции, а неликвидные активы, которые вряд ли удастся в будущем продать по выгодной цене.

После предварительного выбора недооцененных бумаг можно переходить к расчету коэффициента Грэма. Для этого надо из стоимости активов компании вычесть долги и полученное значение разделить на количество эмитированных акций. Результат представляет собой стоимость чистых текущих активов – NCAV (Net Current Asset Value).

Коэффициент Грэма сам по себе ни о чем не говорит, кроме того что отрицательное значение свидетельствует об убыточной деятельности компании. Чтобы понять, недооценена или переоценена акция, надо найти соотношение ее рыночной стоимости и коэффициента. Приобретение ценной бумаги считается целесообразным, если ее стоимость составляет примерно 2/3 (66,7%) от значения коэффициента Грэма. Некоторые инвесторы допускают соотношение в диапазоне 50–80%, но для минимизации рисков лучше все-таки принимать 60–70%.

Чтобы быстро найти самые недооцененные акции российских компаний, можно использовать скринеры – специальные интернет-сервисы для подбора эмитентов по заданным критериям. Например, TradingView. Загрузив его, достаточно задать необходимые параметры, чтобы система сама подобрала нужные бумаги. Их затем можно быстро отсортировать с помощью различных фильтров.

Если акций окажется больше, чем нужно, следует провести новый отбор, используя более жесткие настройки. Если же эмитентов недостаточно, то каждый из параметров надо ослабить на 10%. Помимо указанного скринера, существует еще множество других – Market In Out Technical Stock Screener (marketinout.com), Finviz Free Stock Screener (finviz.com) и пр.

Как выбирать акции для инвестирования

Среди российских ценных бумаг непросто отыскать яркие инвестиционные идеи. Это связано с тем, что в стране не наблюдается уверенных темпов роста экономики. Кроме того, практически отсутствуют компании, вызывающие однозначный интерес инвесторов. Поэтому, выбрав эмитента, следует внимательно следить за сферой его деятельности и учитывать рекомендации по покупке акций.

По мнению экспертов, в 2022 году к перспективным отраслям можно отнести:

• финансы;
• машиностроение;
• добычу газа, нефти и золота;
• продовольственные предприятия.

Акции финансовых организаций и машиностроительных предприятий пользуются хорошим спросом, поскольку оборот таких эмитентов постоянно растет и делает их достаточно привлекательными для начинающих инвесторов.

Компании, занимающиеся добычей золота, выпускают самые прибыльные акции. Их стоимость обеспечивается драгоценным металлом, цена которого остается стабильной при любых экономических кризисах. Огромный потенциал имеется и у продовольственного сектора, поскольку продукты питания – востребованный товар. Оживление в этом сегменте рынка наблюдается даже в кризис, поэтому любой человек сможет прилично заработать, вкладывая деньги в Додо Пиццу, РусАгро или в любую другую продовольственную компанию.

Эксперты советуют инвестировать в те предприятия, которые уже давно успешно работают на рынке. Начинающему инвестору следует понимать, что изменение стоимости акций не происходит само по себе. Обычно такое случается в результате определенных событий, например, расширения производства, анонсирования продукта, смены руководства компании. Инвестора должны настораживать слишком большие дивиденды. Часто это является свидетельством интенсивного вывода средств и закрытия бизнеса в ближайшем будущем.

Понять, в какие акции стоит вкладывать деньги, можно с помощью различных показателей. Основным из них является соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и прибыли компании – Р/Е. Нормальным считается значение от 0 до 5. Более низкие показатели имеют сырьедобывающие предприятия, а высокие – компании, работающие в области высоких технологий.

Еще один коэффициент – P/CF. Он представляет собой соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и объема денежных средств, которые остаются в компании после оплаты всех расходов, то есть соотношение капитализации и денежного потока. Небольшое значение этого коэффициента свидетельствует о том, что руководство оставляет достаточное количество денег внутри компании. Их должно хватить на выплату дивидендов, выкуп акций или расширение производства.

Третий коэффициент – P/BV, или отношение стоимости всех акций к балансовой стоимости активов. Чем ниже его значение, тем лучше условия для инвестирования.

Последний показатель – это P/S, соотношение стоимости акций и выручки. Оптимальным считается значение меньше единицы, но следует учитывать подводные камни. Существуют компании с гигантскими объемами выручки, которые по прибыли закладывают всего 3–7% годовых.

Виды инвесторов

Классификация инвесторов производится по нескольким критериям. По объему осуществляемых операций различают институционального и частного инвестора. Первые занимаются аккумуляцией средств вторых с целью последующего управления. Примерами подобных организаций выступают брокеры, банки, различные инвестиционные фонды.

Частный инвестор вкладывает собственные средства. Нередко он делает это посредством передачи финансовых ресурсов в управление профессиональных участников фондового рынка. Такой подход сводит к минимуму требования к знаниям вкладчика и сокращает его персональные риски.

По характеру инвестиционной стратегии инвесторы делятся на пассивных и активных. Первые ставят во главу угла надежность вложений. При этом приходится жертвовать доходностью, что вполне логично: чем ниже риск, тем ниже получаемая прибыль. Активная инвестиционная стратегия применяется, например, на рынке Форекс. Она характерна для инвесторов-спекулянтов, которые занимаются вложениями на профессиональном уровне.

Еще один критерий для классификации инвесторов на виды – психологическая оценка выбранной инвестиционной стратегии. По этому параметру различают три категории вкладчиков:

• агрессивные. Включают самых активных инвесторов из предыдущей классификации. Они готовы рисковать и получать за это повышенную прибыль;
• консервативные. Риск при инвестировании сводится к минимуму. Используется осторожная стратегия вложений в активы с максимальной надежностью;
• умеренные. Комбинируют особенности поведения двух описанных ранее категорий вкладчиков. Пытаются найти баланс между уровнем потенциально возможного дохода и риском в процессе инвестирования.

По уровню квалификации инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных. Под первыми понимаются обычные участники рынка, под вторыми – профессионалы, в большинстве случаев имеющие лицензию или другие разрешительные документы.

Завершающий критерий классификации инвесторов – цели вложения. По этому параметру различают стратегических и портфельных вкладчиков. Первые занимаются инвестированием самостоятельно, вторые – с привлечением профессиональных участников фондового рынка.

Выбираем акции

Для начала выберем Россию в поле выбора страны. В поле выбора биржи автоматически появится Moscow Exchange (MCX) – это единственная биржа, доступная в скринере для России.
 

 
Теперь давай добавим критерии, по которым мы будем выбирать наши акции. Для этого нужно нажать на «Add criteria». Добавляем следующие критерии:
 

• Price to book
• Price to sales
• Total debt/equity (Recent yr) (%)
• Return on equity (TTM) (%)
• Volume
• Gross margin (%)
• Operating margin (%)
• Last price

 
Также нам понадобятся критерии P/E ratio и Div yield (%), но добавлять их не нужно, так как они присутствуют изначально.

А вот критерии Market cap и 52w price change (%) нас не интересуют, поэтому удаляем их, нажав на крестик справа. У тебя должен получиться следующий набор критериев:
 

 
Теперь выставляем следующие настройки:
 P/E ratio (Цена/Прибыль) – до 15. Справедливой оценкой считается значение 15-20, если меньше – акция недооценена, больше – переоценена.

Div yield (%) (Дивиденды) – не трогаем, оставляем весь диапазон

На этот критерий будем обращать внимание, если выбор будет неочевиден

Price to book (Цена/Балансовая стоимость) – до 2. Справедливой оценкой считается диапазон 1-5, если меньше – акция недооценена, больше – переоценена.

Price to sales  (Цена/Продажи) – до 1. Если показатель больше 2, скорее всего акция переоценена.

Total debt/equity (Recent yr) (%) (Заёмные средства/Собственные средства) – до 50. Чем меньше этот показатель – тем меньше у компании долгов, и тем ниже вероятность банкротства.

Return on equity (TTM) (%) (Возврат на капитал) – от 10. Акции считаются относительно рисковым инструментом, поэтому возврат на капитал не должен быть ниже, чем по низкорисковым инструментам – банковским депозитам или облигациям.

Volume (Объём торгов) – от 100. Показатель ликвидности акции. Чем меньше значение, тем сложнее купить/продать акции по рыночной цене, и тем больше спред – разница между ценой покупки и ценой продажи

Чем дольше срок инвестиций, тем меньше стоит обращать внимание на этот критерий. На самом деле 100 – это низкий показатель, но для моей стратегии это не критично

Выставляю, чтобы отсечь бумаги с совсем уж нулевой ликвидностью. Так что тут – смотри сам, в зависимости от срока инвестиций.

Gross margin (%) (Маржа валовой прибыли) – от 0.

Operating margin (%) (Маржа операционной прибыли) – от 0.

Last price (Текущая цена) – не трогаем, оставляем весь диапазон. Этот критерий добавлен лишь для того, чтобы мы могли видеть цену акции в полученной таблице. Для удобства добавляю его последним, чтобы цена отображалась в последнем столбце результата.
 

 
После того, как я выставил данные настройки фильтров, скринер выдал мне 7 бумаг, подходящих по всем заданным параметрам.
 

 
Но в выдаче оказалось сразу 2 фармацевтических компании, это не хорошо для правильной диверсификации (хотя можно разделить долю, выделенную для покупки одной бумаги, и купить обе). Но даже если сравнить между собой 2 акции (как я сравниваю между собой бумаги – чуть ниже) и исключить одну, останется 6, а я обычно покупаю 5 разных бумаг. Следовательно, оставляем все 7 и ужесточаем критерии P/E, Price to book (P/B), Price to sales (P/S), Total debt/equity (D/E) и Return on equity (ROE) на 10%. Соответственно, если 7 бумаг мало, а нужно выбрать, например, 10 – ослабляем критерии на 10%.
 

 
После ужесточения критериев осталось 6 бумаг – Фармстандарт не прошёл по P/S.
 

 
Если ужесточить критерии ещё на 10% — останется всего 3 компании. Этого мало, поэтому пойдём другим путём. Просто сравним 6 акций между собой и отсечём одну лишнюю. Для этого проведём своеобразный «конкурс». Для этого, сортируем бумаги сначала по P/E. Для сортировки нужно кликнуть по критерию сверху таблицы.
 

 
Первым 3 компаниям с лучшими показателям ставим плюсик.

Теперь по очереди сортируем бумаги по Дивидендам (вот для чего нам нужен был этот критерий), по P/B, по P/S, по D/E и по ROE, и по каждому критерию ставим плюсы напротив 3 компаний с лучшими показателями.

После «конкурса» я получил следующий результат:

Акции	P/E	Div	P/B	P/S	D/E	ROE	Итого плюсов
Уральская кузница	+		+	+	+	+	5
Соликамский магниевый завод	+		+				2
ПРОТЕК	+	+	+	+	+	+	6
Пермская энергосбытовая компания		+		+	+	+	4
Группа ЛСР		+					1
НЛМК

 
Таким образом, можно исключить акции компании НЛМК, и купить все оставшиеся равными долями.

С помощью такого «конкурса» можно также выбирать из акций одной отрасли. Если бы мы сравнили таким способом ПРОТЕК и Фармстандарт – наш выбор пал бы на ПРОТЕК.

По моей методике, через 3 месяца опять следует провести такую же процедуру отбора и, если акции перестали быть недооцененными продать их и купить вместо них другие – недооцененные на тот момент. Заодно и сравнять доли в портфеле.
 

Почему нельзя просто купить валюту или открыть валютный депозит

Вложение денег в валюту путем покупки наличности или открытия валютного депозита подкупает своей простотой и кажущейся на первый взгляд эффективностью. Мы привыкли к тому, что курс доллара США и евро по отношению к рублю чаще растет, чем падает. Получается, что мы покупаем валюту, кладем ее в сейф или банк, ждем очередного ослабления рубля и радуемся полученной прибыли. Но забываем о двух важных моментах.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Возможность укрепления рубля

В истории рублевого курса есть не только периоды падения, но и роста. И неизвестно, на какой именно стадии вы купили валюту

Это неважно, если вы копите деньги на отпуск или обучение ребенка за границей в ближайшие 1–3 года. В этом случае депозит будет наилучшим решением

Но инвестиции – это сохранение и приумножение капитала в течение 5 и более лет. И я покажу, какая картина с курсом доллара и евро к рублю наблюдалась за прошедшие 20 лет (зеленым цветом выделен рост, красным – падение).

По отношению к евро из 21 года наш рубль укреплялся по итогам 6 лет, по отношению к доллару – по итогам 8 лет.

Но для инвестора имеет значение не курс, а доходность инструмента. Здесь я приведу расчеты эксперта в сфере пассивных инвестиций Сергея Спирина. На основе официальных данных Центробанка, Росстата, Мосбиржи он составил таблицу доходности инвестиционных инструментов и регулярно ее обновляет.

Вот что мы видим в отношении доллара и евро.

Инструмент	Доходность, % годовых
2016–2020	2011–2020	2003–2020
Доллар США	0,3 %	9,3 %	4,8 %
Евро	2,6 %	8,4 %	5,8 %

Не так и плохо. А теперь сравните с доходностью по некоторым другим инструментам, которые доступны абсолютно любому человеку.

Инструмент	Доходность, % годовых
2016–2020	2011–2020	2003–2020
Индекс S&P 500	13,2 %	21,9 %	13,6 %
Золото	12,3 %	12,4 %	15,2 %

Вывод: есть более достойные варианты, куда лучше вложить валюту.

Инфляция

Инфляция – экономическое явление, которое означает обесценивание денег. Мы ежемесячно слышим о ней в России. Но обесценивается не только рубль, но и валюты других стран мира. В 2021 г. мы видим ее существенный рост не только в России, но и в США и странах Еврозоны. А это означает, что валютные сбережения обесцениваются на уровень инфляции в этих странах.

В США по состоянию на ноябрь 2021 г. годовая инфляция составила 6,2 %. Было время, когда она превышала 14 %. До 2020 г. держалась в диапазоне от 2 до 3,5 %.

В странах Еврозоны по состоянию на ноябрь 2021 г. годовая инфляция составила 4,9 %. И это худший показатель с 1991 г.

Инфляцию обязательно надо сравнить с процентами по валютным депозитам, если вы хотите хранить доллары и евро именно в банке. По данным Центробанка, за октябрь 2021 г. средневзвешенная процентная ставка по депозитам свыше 1 года в долларах США составила 0,76 %, в евро – 0,29 %. Получается, что зарабатывать вы будете 0,76 % годовых, а терять 6,2 % от своего вклада в долларах США. В евро заработаете 0,29 %, потеряете – 4,9 %.

Мультипликаторы

Это показатели эффективности работы компании, которые рассчитываются на основе сравнения различных финансовых параметров. С их помощью можно понять, насколько оправдана цена акций на бирже.

Часто опытные инвесторы, пользуясь мультипликаторами, ищут недооцененные компании – это те, чьи бумаги фактически стоят на рынке меньше, чем должны. Т.е. показатели деятельности хорошие, но этого пока не замечают.

Акции таких компаний покупают в надежде на увеличение котировок в будущем.

Перечислю основные мультипликаторы:

• P/E.
• P/S.
• DEBT/EBITDA.
• EV/ EBITDA.
• P/BV.

Я привел основные параметры, на которые ориентируюсь сам при выборе ценных бумаг. Надеюсь, статья оказалась полезной для Вас.

Всем профита!

Биржевая география: инвестирует только Москва?

По регионам России распределение числа клиентов-физических лиц крайне неоднородно. По количеству клиентов – физических лиц на брокерском обслуживании на 1 тыс. населения можно выделить группу регионов-лидеров: Иркутская область, Самарская область, Республика Татарстан и Удмуртская Республика, Магаданская область, Республика Башкортостан, Мурманская область, Московская область, Республика Коми, Пермский край, Санкт-Петербург, Москва, Тюменская область. В этих регионах на 1 тыс. населения приходится от 112 до 133 инвесторов-физических лиц. Самые низкие значения данного показателя приходятся на республики Кавказа. По величине среднего размера фондированных счетов физических лиц на брокерском обслуживании дифференциация иная. С очень большим отрывом лидирует Москва, где средняя сумма на брокерском счету составляет 3,7 млн руб., что в 2 раза больше, чем у ближайшего «конкурента» – Санкт-Петербурга, и в 44 раза больше, чем у региона с минимальным значением – Республики Тыва (там средний размер средств на счете составляет 86 тыс. рублей). Более 1 млн рублей в среднем на брокерском счету держат в Самарской, Белгородской, Магаданской и Московской областях. При этом более высокий уровень проникновения брокерского обслуживания не всегда обеспечивает более высокое значение среднего размера фондированных счетов – большое значение имеют также уровень среднедушевых доходов, уровень безработицы в регионе и другие показатели.

Подведём итоги

Инвестируя
в акции вы должны быть морально готовы
к большим просадкам и даже к потере
части своего торгового капитала.
Потенциально большие прибыли требуют
от вас готовности взять на себя больший
риск.

Проводите
тщательный предварительный анализ как
рынка в целом, так и отдельных
компаний-эмитентов. Не ограничивайтесь
одним только фундаментальным анализом,
всегда смотрите на графики цен.

Контролируйте
свои риски. Всегда обозначайте целевые
уровни (ограничения убытка и взятия
прибыли) ещё на этапе покупки акций.
Чётко придерживайтесь установленных
уровней Stop Loss
и закрывайте убыточные позиции вовремя.

Тщательно
подходите к формированию своего
инвестиционного портфеля. Помните, что
он требует постоянного вашего внимания
и грамотного управления. Не отпускайте
ваши инвестиции на самотёк.

Ну и в заключение, вот вам обещанные ссылки на несколько простых стратегий торговли акциями:

1. Стратегия покупки сильно недооценённых акций
2. Стратегия «Дурацкая четвёрка»
3. Стратегия покупки эффективных акций

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Акции , Инвестиции , Фондовый рынок

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.