На Западном фронте без перемен…
История с новыми санкциями набирает обороты. Глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель заявил, что «Европа должна занять более жёсткую позицию по отношению к России».
По оценке американского телеканала FoxNews, январский визит Борреля в нашу страну «был неудачным». Пока он общался с главой российского МИДа Сергеем Лавровым, из России были высланы дипломаты Германии, Франции, Швеции, которых обвинили в участии в несанкционированных акциях в поддержку Алексея Навального.
Европейские коллеги Борелля считают, что «он проиграл Лаврову», а его визит в Москву «был опрометчивым».
Спасти подмоченную репутацию Боррель может за счёт введения новых санкций в отношении России. По данным европейских СМИ, 22 февраля министры иностранных дел стран-членов ЕС должны определиться с политикой, которую они будут проводить в адрес нашей страны.
Боррель уже выразил свою позицию по этому вопросу. Он указал на то, что ограничительные меры могут быть приняты в рамках нового режима глобальных санкций Евросоюза за нарушение прав человека, который был утверждён в конце прошлого года и ещё ни разу не применялся.
Сторонники Алексея Навального настаивают на том, чтобы под санкции попали все, кто причастен к отравлению и аресту «берлинского пациента». Некоторые зарубежные дипломаты требуют вводить персональные санкции в отношении топ-менеджеров российских госкорпораций и олигархов. Они предлагают заморозить все зарубежные счета богатейших россиян, а также наложить арест на их виллы и яхты.
Представитель Европейской внешнеполитической службы Питер Стано заявил РИА Новости, что работа по новым санкциям «ещё идёт». Процесс подготовки, обсуждения и принятия санкционного списка «носит конфиденциальный характер». Поэтому пока европейские дипломаты воздерживаются от более подробных комментариев.
Сергей Лавров в пятничном интервью журналисту Владимиру Соловьёву для YouTube-канала «Соловьев Live» заявил, что Россия готова к разрыву отношений с Брюсселем, если с его стороны будут санкции, создающие риски для чувствительных сфер экономики.
Это заявление наделало много шума. Поэтому позже его скорректировал пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков. Он подчеркнул, что «большая ошибка» заключалась в том, что слова министра подавались без контекста.
Наглядный пример
Независимый экономист Нарек Авакян также не стал оценивать политическое содержание поста Антона Красовского. В беседе с корреспондентом ForPost он отметил, что экономисты должны заниматься экономикой, а не политикой.
Если говорить о возможном введении персональных санкций в отношении российских олигархов, то, по словам Авакяна, они «никак не связаны с отраслью, предприятиями и сотрудниками, работающими на них». Поэтому «пугалка» Красовского с экономической точки зрения «не выдерживает никакой критики».
В качестве примера он привёл персональные санкции, введённые весной 2018 года в отношении российского олигарха Олега Дерипаски. По данным журнала Forbes, в конце 2019 года из-за введённых санкций российский олигарх «потерял до 7,5 млрд долларов». Данные по 2020 году пока озвучены не были. При этом, отметил Авакян, всё это время «Русал» продолжал работать. По данным РБК, капитализация UC Rusal на Московской бирже выросла на 0,3%, до 561,6 млрд рублей.
Самое важное
Маловероятно, что новые санкции действительно как-то повлияют на долларовые депозиты в российских госбанках.
Новые санкции еще не приняты, и не факт, что в итоговой версии закона будут упоминаться российские государственные банки. Даже не факт, что упомянутые санкции вообще примут, ведь далеко не все законопроекты становятся законами.
Если США введут новые санкции, мы обязательно сообщим. Подпишитесь, чтобы не пропустить. А сейчас паниковать незачем: еще ничего не случилось, а возможно, и не случится.
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Лента новостей
Володин: Госдума постарается принять закон о пожизненном заключении педофилов в январе
В Черном море все чаще обнаруживаются химикаты из лекарств и косметики
На Украине увидели риск потери безвизового режима с ЕС
Уровень заболеваемости COVID-19 в Севастополе замер, а смертность нет
Штурм мэрии и резиденции президента: в Казахстане накаляется ситуация с беспорядками. Видео
В Мурманской области убили бандита Тимченко, на которого жаловались Путину
Чтобы получить поддержку — плати: крымских льготников перевели со скидок на компенсации
Климкин рассказал, как Украине «победить в войне с Россией»
Длинные новогодние праздники утомили севастопольцев. Как же так?
Северная Корея присвоила себе изобретение шаурмы. Видео
На Кубани умер инспектор ГИБДД, получивший ранение от фейерверка в новогоднюю ночь
Дания наймет консультантов для проекта по «поддержке демократии» на Украине
Все жилье для сдачи туристам в Севастополе учтут в федеральном реестре и «пронумеруют»
«Снимаю шляпу»: в Британии сообщили, что Путин перехитрил Европу
В Роспотребнадзоре оценили опасность нового штамма COVID-19 из Марселя
Крымский вулканический камень Кара-Дага станет «жителем» Подольска
Обмен валют
При общем курсе на сокращение доллара в резервах, решения о полном «изгнании» американской валюты из ФНБ все же никто не ожидал. По оценкам финансиста Виктора Тунева, теперь в течение месяца должно быть «продано» примерно $40 млрд и «куплено» на $6 млрд фунтов, на $24 млрд золота и на $19 млрд юаней. Кавычки здесь потому, что сделки, скорее всего, пройдут вне рынка, бухгалтерскими проводками. Собственно, отсутствие реакции курса рубля на заявление Силуанова как раз и показывает, что игроки не ждут появления лишних долларов на рынке. Технически операция, скорее всего, будет выглядеть так. Банк России обменяет доллары из ФНБ на часть своих запасов золота и других валют. В результате размена доля золота в той части резервов, которая принадлежит Банку России и не относится к ФНБ, снизится с 29% до 24%.
Так как нефть сейчас стоит дорого, ФНБ продолжает пополняться за счет избыточных нефтегазовых доходов (сейчас это порядка $3 млрд в месяц). Впоследствии фонд может покупать золото у производителей либо у самого же ЦБ. На курс рубля это не повлияет, но размен сверхдоходов от нефти на излишки золота (производителей и резервов) выглядит несколько странно.
Долларовые вклады вернут рублями
Если валютные карты нельзя будет открывать, то можно ли будет вернуть деньги с валютного счета? Возврат населению вкладов в долларах в случае санкций напрямую связан с доверием к кредитным организациям, считают эксперты. Однако не исключено, что в процесс возврата средств могут быть привлечены банки, которые не попали под санкции. Такого мнения придерживаются эксперты, которых опросил Прайм.
В среду глава ВТБ Андрей Костин в разговоре с агентством Bloomberg заявил: российская банковская система сможет выстоять перед новыми санкциями США, а у клиентов будет возможность вернуть средства с долларовых счетов. Но есть один нюанс: глава ВТБ допускает, что вложенные в банк доллары будут по его курсу возвращены рублями.
«Все эти возможности рассматриваются – и выплата в национальной валюте по текущему курсу, и перевод в другие банки, это в рублях, с тем, чтобы потом они перевелись в доллары», – сказал глава ВТБ. Заявление Костина заставило нервничать сотрудников Центробанка и Сбербанка, поскольку оно может посеять панику среди населения.
Как поясняет начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий, самый жесткий вариант санкций предусматривает запрет для резидентов США проводить сделки с шестью крупнейшими банками России. Это, по словам аналитика, приведет к тому, что безналичные транзакции в долларах будет невозможно совершать.
Отказ в обслуживании
Стартап Soundchain, который занимается реализацией технологии блокчейн в музыкальной сфере, не может вывести свои средства с криптовалютной биржи Poloniex после того, как она изменила правила обслуживания клиентов. С 1 августа 2017 г. клиенты Poloniex не должны являться гражданами или резидентами стран, на которые распространяются санкции США, а также не должны фигурировать в «черном списке» Министерства торговли США.
О невозможности вывода средств с Poloniex сообщил на ресурсе telegra.ph гендиректор Soundchain Артем Абаев. По его словам, стартап держит на Poloniex деньги, вырученные от предпродажи и предназначенные для подготовки первого инвестиционного раунда. Средства находятся на аккаунте финдиректора Soundchain.
После вступления в силу новых правил биржи, Soundchain подал заявку на закрытие аккаунта и вывод денег. В ответ служба поддержки Poloniex порекомендовала закрыть все открытые заказы и получить после этого выписку по кошелькам, после чего как можно быстрее самостоятельно вывести средства. Тогда Soundchain послал в службу скриншоты, доказывающие невозможность самостоятельного вывода денег. После этого служба поддержки перестала отвечать на обращения Soundchain.
Конкретный пример
BFM рассказало интересную историю о студентке Дарье, которая в следующем месяце уезжает на учебу в Чехию. Для того чтобы средства всегда были при себе и чтобы избежать дополнительных транзакций, девушка решила открыть валютную карту. В ее случае родные могли переводить на карту валюту из Москвы без комиссии.
Для оформления карты MasterCard Дарья пришла в крупнейший банк с государственным участием. Однако, после того как были заполнены все документы, она получила немотивированный отказ. Вариантов несколько: операционистка могла внести ошибочные данные либо в ожидании новых санкций банки решили притормозить выдачу валютных карт.
Возврат к «черному рынку»?
Со слов главы Института проблем глобализации, процесс отказа от американской валюты может осуществляться по двум сценариям. Первый – это абсолютный отказ от доллара. Но вариант сомнительный, потому что чиновники не обещают лишить россиян валютных счетов в банках.
Но если такое случится, Россия полностью откажется от американской валюты, то прогноз неутешительный. Вполне возможно, что наша страна откатится во времена Советского Союза, когда существовал «черный валютный рынок». В начале 80-х годов, когда официальная стоимость доллара составляла 67 копеек, на черном рынке можно было купить за 3-5 рублей. Если отменить доллар в РФ сейчас, то ситуация будет аналогичной.
Впрочем, аналитики и эксперты уверены, что власти России не пойдут на полный отказ от американской валюты. Как и не пошли на этот шаг после дефолта в 1998 году.
Второй сценарий – более реальный. Предполагается, что американскую валюту исключат только из внешнеторгового оборота РФ. При этом другие резервные валюты будут в полной мере доступны для обращения (евро, юань, японская иена и пр.).
Данный внешнеторговый обмен осуществляется и сейчас. В соответствии с данными Банка России, в прошлом году внешнеторговый оборот возрос практически на четверть и превысил 590 млрд долларов, а зарубежной продукции импортировано на 238 млрд долларов.
Вероятность принудительной конвертации валютных вкладов в России
Новые санкции, которые США грозятся выдвинуть России, заставили предполагать, что валютные счета россиян ожидают серьезные изменения. Предполагается, что валютные депозиты будут принудительно переведены в рубли.
Прежде всего, стоит учитывать, что американские сенаторы намерены ввести санкции, касательно определенных банков. В черный список вошли:
- Сбербанк;
- ВТБ;
- ВЭБ;
- Россельхозбанк;
- Газпромбанк;
- Банк Москвы;
- Промсвязьбанк.
Если законопроект, предложенный сенаторами, будет внесен в конгресс, эти банки могут потерять возможность проведения расчетов в валюте через корреспондентские счета. Тем не менее специалисты уверены, что разговоры о запрете расчетов в долларах – это всего лишь слухи.
Специалисты отмечают, что вероятность запуска таких санкций невозможна, ведь они могут спровоцировать прямое столкновение между странами. Это поставит Россию в безвыходное положение и заставит действовать отчаянно.
Ни одна из стран не желает прямого конфликта. Его избегали много лет подряд, поэтому сейчас не может случиться иначе. Конечно, такие слухи не могут не спровоцировать волну паники среди населения. В связи с ней один из банков был вынужден выпустить пресс-релиз о том, что количество валютно-обменных операций находится на стабильном уровне и не растет.
Стоит отметить, что в марте 2018 года конвертацию валюты провел один из латвийских банков Rietumu. Клиентам рекомендовалось изменить валюту, по которой обслуживаются их счета, из доллара в евро, а оставшиеся средства были конвертированы автоматически. Такое решение было принято по той причине, что репутационные проблемы латвийской банковской системы затрудняли поддержание финансовых операций в долларах.
Последствия «на перспективу»
Заместитель директора Центра политических технологий Алексей Макаркин также оценил прогноз журналиста Антона Красовского о возможном крахе российской экономики, если под персональные санкции подпадут топ-менеджеры госкорпораций и олигархи.
В беседе с корреспондентом ForPost он подчеркнул, что «вреда здесь и сейчас от них не будет». Экономические последствия могут наступить через три-четыре года.
В качестве негативного примера он привёл сорванную сделку между «Роснефтью» и американской ExxonMobil. Компании планировали реализовывать совместные нефтегазовые проекты в России. Однако эта сделка стала невозможной, так как глава «Роснефти» Игорь Сечин с апреля 2014 года находится под американскими санкциями.
Топ-менеджер внесён в санкционные списки как физическое лицо, но не как исполнительный директор, то есть как представитель исполнительного органа «Роснефти». В данном случае Сечин представляет интересы компании, которая не находится под санкциями.
Однако эти обстоятельства американской стороне показались неубедительными, и сделка была расторгнута даже несмотря на то, что уже был подписан пакет документов по реализации нефтегазовых проектов в России.
Он подчеркнул, что Красовский «более популярно изложил риски», о которых завуалированно заявил Сергей Лавров в интервью тележурналисту Владимиру Соловьёву. Некоторые считают, что с помощью таких постов в телеграм-каналах власти пытаются оправдать экономический кризис. Мол, виноваты не мы, а санкции.
Макаркин не считает, что таким образом правительство пытается снять с себя ответственность за принятие непопулярных решений и кризис в стране. В таких постах журналистов он не видит конспирологии, так как не понимает целевую аудиторию этих информационных вбросов.
Сотрудники «Норникеля» и «Роснефти» не уйдут с работы даже в случае, если им урежут зарплату из-за санкций Сечина и Потанина. Поэтому им такие посты-оправдания не нужны. Учителя, врачи, соцработники настолько далеки от топ-менеджеров госкорпораций, что вряд ли воспримут эти объяснения всерьёз.
Эксперты в разговоре с корреспондентом ForPost подчеркнули, что персональные санкции, безусловно, не лучший вариант для развития страны. Но если в целом говорить о гражданах России, то они не имеют к санкционным кампаниями никакого отношения. Следовательно, россиянам не стоит ждать глобальных последствий от ареста виллы условного олигарха где-нибудь в Ницце.
Что делать вкладчикам
Мое мнение: пока ничего делать не нужно. У меня нет долларовых вкладов в банках, упомянутых в проекте новых санкций. Но если бы и были, я бы вряд ли стал экстренно закрывать эти вклады: я не считаю ситуацию опасной.
Если вы боитесь за судьбу своего долларового депозита в госбанке, можете досрочно снять деньги. Но помните, что так вы, скорее всего, лишитесь процентов по вкладу. Хотя если это принесет вам душевный покой, то потерянные 2—3% годовых — не такая уж большая плата. Если у вас несколько вкладов, можно часть депозитов закрыть, а часть оставить в банке.
При этом, если срок вклада закончится через считаные месяцы, можно дождаться его завершения и лишь тогда забрать средства. Вряд ли в ближайшие месяцы случится что-то серьезное, и даже если санкции введут, то, вероятно, не сразу, а спустя 3—6 месяцев с даты принятия закона.
Доллары можно положить на долларовый вклад в частном банке: их вообще не должны затронуть санкции. Или можете подумать о вкладе в евро, так как на расчеты в этой валюте новые санкции не будут распространяться. Но ставки по евро заметно ниже, чем у долларовых вкладов.
Еще вариант — это мультивалютный вклад — доллар, евро, рубль, — в рамках которого можно менять валюты без закрытия депозита. Корреспондентские счета в иностранных банках при такой конвертации не используются, а значит, блокировка корсчетов не повлияет на мультивалютные вклады.
Можно держать деньги наличными, но не забывайте об инфляции. Чтобы надежно их хранить, прочитайте наши статьи:
- Как спрятать дома деньги.
- Как арендовать банковскую ячейку.
Юридические особенности
По мнению юристов Soundchain, биржа не имеет права прерывать обслуживание частного клиента только на том основании, что он является гражданином страны, против которой действуют санкции США. Санкции направлены против компаний и лиц из «черного списка» Министерства торговли, но не против всех граждан страны. По словам Абаева, стартап консультировался с юридической фирмой Deloitte.
Криптовалютная биржа Poloniex отказалась обслуживать россиян
Ситуация осложняется тем, что Poloniex ввела еще одно новое правило — ее клиенты должны отказаться участвовать в коллективных исках против биржи. Несмотря на это, Soundchain рассматривает возможность подачи такого иска или обращения в Федеральное бюро расследований (ФБР) США с просьбой начать расследование. По словам Абаева, если биржа действует противозаконно, то запрет на присоединение к коллективным искам не может работать, так как в этом случае ситуация регулируется уже непосредственно законами США.
Что вообще происходит
В начале августа стало известно, что несколько американских сенаторов подготовили законопроект, который систематизирует уже имеющиеся санкции против России и предлагает новые. В частности, санкции могут затронуть российский госдолг и банки с государственным участием.
Несколько российских банков — Внешэкономбанк, Сбербанк, ВТБ и Банк Москвы, «Газпромбанк», Россельхозбанк, Промсвязьбанк — могут лишиться возможности совершать операции в долларах через корреспондентские счета в американских банках.
Если такое ограничение введут, то у банков возникнут проблемы с переводами в долларах. Проблем с приемом и выдачей долларовых вкладов из-за этого быть не должно — главное, чтобы в банках хватило наличных долларов.
Многих смутило высказывание Андрея Костина, главы ВТБ. Он заявил, что банк сможет выполнить все свои обязательства в долларах. При этом он сказал, что обсуждается возможность выдачи долларовых вкладов в рублях или перевод денег в рублях в другой банк с последующей выдачей долларов.
Некоторые люди расценили это как угрозу заморозки долларовых вкладов или их принудительной конвертации в рубли по невыгодному курсу и стали досрочно снимать доллары с депозитов.
Не российский рубль красит человека
Неполная замена американской валюты в расчетах со странами, с которыми сотрудничает Российская Федерация продолжительное время, допускается только при наличии хорошо сбалансированного сальдо торгового баланса. Это разница между расходами и поступлениями по внешнеторговому обороту. По информации на этот месяц, такой показатель составил практически 130 млрд долларов. Если сравнивать с прошлым годом, то отмечается рост на 60%.
Бизнесу, который решится отказаться от доллара, а при зарубежных сделках будет использовать другие валюты, государство гарантирует отмену обязательств по возврату экспортной выручки. Что же это значит?
В 2003 году вступил в силу закон, который регламентировал: когда экспортер получает деньги из другой страны, то денежные средства от сделки должны поступать на счет иностранного банка. Чтобы они не оставались за рубежом, экспортерам необходимо вернуть средства, заработанные за границей, в РФ. Это называют репатриацией средств.
https://youtube.com/watch?v=m9rUhcx_Yuo
До 2007 года включительно в РФ действовала обязательная продажа валютной выручки внутри самой страны. К 2024 году планируется ввести новшество, вследствие которого заработок на экспорте будет оставаться в иностранных банках только при одном условии – если сделки осуществлялись с помощью российского рубля.
На основании статистики можно утверждать, что международные расчеты РФ в рублях увеличиваются. Однако эксперты уверяют, что предполагаемая льгота может обернуться во вред стране, потому что увеличится количество сомнительных операций. Так, недобросовестные предприниматели и даже физлица начнут заключать фиктивные сделки, деньги от которых не только уйдут за границу, но могут и никогда не вернуться на Родину.
ТОП 5
С 1 января 2022 программа развития Севастополя и Крыма отменена
С балкона многоэтажки в Севастополе прямо на головы прохожих летела мебель
Уже даже не смешно: севастопольцев снова удивила «покраска» газона
Севастопольский характер Анатолия Пряшникова: угрожать мне бесполезно — я не боюсь
В Севастополе женщина сидя попыталась отбить место для парковки
Показать все новости
С 1 января 2022 программа развития Севастополя и Крыма отменена
В этом году Севастополь станет рекордсменом по росту тарифов ЖКХ
Все жилье для сдачи туристам в Севастополе учтут в федеральном реестре и «пронумеруют»
С балкона многоэтажки в Севастополе прямо на головы прохожих летела мебель
Бежал по трассе под дождём: севастопольцы помогли вернуться домой псу из Крыма
Показать все новости
Выбор Редакции
Адреса, пароли, явки: кто стоит за новогодним списком иноагентов
Политика Севастополя-2021: что за витриной?
Войны не будет
Путин VS журналисты: раунд семнадцатый
Филькин ценз: почему значок «18+» не спасет ваших детей от дури
От Севастополя до Алупки могут вырубить миллион деревьев
Показать все новости
Другие пострадавшие
Абаев сообщает, что от действий Poloniex пострадал не только его стартап — бирже пришлось менять правила обслуживания именно в связи с жалобами клиентов. Один из пользователей ресурса Reddit написал, что его аккаунт заморозили на несколько недель без объяснения причин. На этом счету было $15 тыс.
Уже после изменения правил издание Forklog сообщало, что на работу биржи жаловался автор криптовалюты Litecoin Чарли Ли (Charlie Lee), а проект Golem не мог вывести оттуда свои токены — соответствующая опция была отключена. Жалобы на задержки при перемещении средств и бездействие службы поддержки были массовыми.
Криптовалютная биржа Poloniex существует с 2014 г. В настоящий момент суточный оборот торгов на ней составляет $116 млн. На бирже торгуются 365 криптовалютных пар. После раскола биткоина на две валюты Poloniex заявила, что пока не может следовать какому-либо из двух образовавшихся вариантов блокчейна.
Угрожают ли новые санкции валютным вкладам россиян?
Экономист объяснил финансовые аппетиты россиян «Опасения граждан по поводу возможности введения санкций против ведущих банков страны и блокировки их расчетов в валюте заставляет людей выводить валютные вклады. Поэтому в ноябре произошло повышение процентных ставок по валютным вкладам. Посмотрим, сможет ли повышение процентов по депозитам перебить опасения граждан. Возможно, дело даже не в повышении ставок, а в том, что Конгресс США отложил обсуждение санкций, по меньшей мере, до января», — предположил эксперт.
Напомним, ранее сообщалось, что Конгресс США отложит рассмотрение вопроса о новых санкциях в отношении России до следующего года, так как конгрессменам предстоит сначала решить некоторые внутриполитические вопросы. Об этом в середине ноября сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на нескольких ключевых американских законодателей.
До этого в Госдепе США анонсировали второй пакет санкций против России по «делу Скрипалей», спровоцированный тем, что Москва не предоставила гарантий о неприменении химического оружия. Стоит отметить, что Вашингтон винит Россию в отравлении экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии в Солсбери нервно-паралитическим веществом «Новичок».
Политическая логика
И это лишь один из вопросов, возникающих в связи с принятым решением. Есть и другие, более важные:
Почему об исключении доллара из ФНБ объявлено всего за две недели до саммита президентов России и США на фоне заявлений о возможности расширения санкций на платежные системы, а также взаимных дипломатических уколов?
Изменение структуры активов не защитит Россию в случае лютых санкций «иранского» уровня — пока, впрочем, маловероятных. По сути это символический шаг, но что он символизирует, кроме излюбленной части финансово-политического истеблишмента «дедолларизации», не очень понятно. Комментарии главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о снятии налоговых льгот с покупок иностранных акций, новая волна разговоров о прекращении страхования валютных депозитов и тут же решение об отказе ФНБ от долларов — все это может навести на мысли о постепенном строительстве финансового «железного занавеса». Нужен ясный сигнал о том, что подобных планов нет, иначе неопределенность отпугнет инвесторов.
- Был ли просчитан эффект предстоящих разовых сделок на оценку резервов и прибыли ЦБ, немалую долю которой (более 1 трлн рублей) нужно будет заплатить в бюджет? Это потребует продажи валюты уже на рыночных условиях, что может привести к незапланированному укреплению рубля.
- Наконец, разумна ли новая структура активов?
В триаде надежность-ликвидность-доходность для управляющих резервами важна именно такая последовательность. Между тем к надежности и устойчивости юаня есть много вопросов — пусть даже у него более высокая доходность. Золото уже давно стало объектом спекуляций, и есть мнение, что цикл бурного роста цен близок к концу. К тому же драгоценный металл требует расходов на хранение. Банк России активно вкладывался в дорожающее золото между 2006 годом ($600 за унцию) и мартом 2020-го ($1650), но наращивать вложения, когда цена близка к рекордам ($1875), вряд ли разумно.
Возможно, ставка на рост доходностей в США (тогда долларовые активы принесут убытки даже в краткосрочном периоде), но это спекулятивная логика, не подходящая для управления резервами. Доходности в евро и иенах отрицательные, а рост их курса неочевиден. Наконец, новая валютная структура ФНБ не соответствует структуре российского импорта и по-прежнему остается слишком консервативной для фонда благосостояния, который в идеале вкладывается в более рискованные иностранные проекты и активы.
Банки не получат прямого запрета на проведение валютных операций
Специалисты уверены, что получение запрета на проведение банковских операций в валюте невозможно. Главной целью США являются не обычные граждане, а правительство страны. Даже если санкции и будут применены, то, скорее всего, частные лица получат возможность снятия блокировки с отменой негативных последствий. Возможно, будут предусмотрены льготный период или ограничения по сумме.
В принудительной конвертации также нет острой необходимости. Даже если банки не смогут вернуть сбережения в валюте, суды присудят возврат средств в российских рублях. Таким образом, россияне получат возможность вернуть депозит в эквивалентной сумме в рублях.
Нам конец?
Далеко не все эксперты были осторожны в своих санкционных прогнозах. Так, например, известный российский журналист Антон Красовский у себя в телеграм-канале написал, что персональные санкции, введённые в отношении российского миллиардера Аркадия Ротенберга, главы «Роснефти» Игоря Сечина, президента «Норникеля» Владимира Потанина больно ударят по российской экономике.
В беседе с корреспондентом ForPost доцент кафедры «Финансы и кредит» Школы экономики и менеджмента Дальневосточного федерального университета Максим Кривелевич отказался оценивать прогноз Красовского. Он подчеркнул: проблема российского дискурса заключается в том, что когда «условные балерины начинают обсуждать условную ядерную физику», в стране появляются нелепые «пугалки» и безумные теории. Поэтому он попросил россиян не обращать внимания на такого рода информационные вбросы.
Кривелевич является автором ряда научных статей, посвящённых санкциям. Он подчеркнул, что несколько лет изучает этот вопрос, поэтому не хочет комментировать «странное заявление» Красовского.
Как самостоятельно создать проблему из ничего
Единственный плохой сценарий, который мне кажется более-менее вероятным, это паника вкладчиков и массовое досрочное снятие денег с долларовых вкладов.
С одной стороны, в конце лета банки готовились к санкциям и запасали наличные доллары и евро — их резервы измеряются миллиардами. В крайнем случае Центробанк может предоставить госбанкам свои запасы кэша: у ЦБ, как подсчитали, около 30 млрд долларов наличными.
С другой стороны, частичное банковское резервирование, когда лишь часть денег со вкладов зарезервирована на случай их досрочного снятия клиентами, это норма. Основная часть денег выдана в виде кредитов, вложена в ценные бумаги и т. д., благодаря чему банк зарабатывает деньги и дает проценты по вкладам.
Проще говоря, у банков может не хватить наличных, если все вкладчики одновременно захотят вывести деньги. Рублевых депозитов это тоже касается. Значит, чем меньше паники, тем безопаснее для всех.
Россияне выводят валютные вклады из-за новых санкций
Россиянами переведено огромное количество валютных вкладов из долгосрочных в короткие. По данным Центробанка, доля их сроком 1 месяц — 1 год по состоянию на 1 ноября 2018 года составила более 30% от всей суммы вкладов. По итогам октября 2018 года вклады сроком до 1 года увеличены практически на 28% – до 1.33 триллиона рублей. Доля долгосрочных вкладов сократилась до 2.99 триллиона рублей.
Граждане России боятся, что их валютные вклады могут «заморозить» из-за новых санкций. Эксперты этим летом озвучили такое предположение. США должны были ввести более жесткие ограничительные меры 25 ноября, однако на сегодняшний день ситуация стабильная. В США принят документ, в котором говорится о некоторых компаниях-нефтяниках, однако не обо всей валютной системе России.
О возможной «заморозке» валютных вкладов этой осенью говорил и Андрей Костин, возглавляющий ВТБ-банк. По его словам, США запретят госбанкам проводить долларовые операции, для них такое решение обойдется «в копеечку», как и простым гражданам, потому как свои средства они не получат наличными. Решить проблему можно двумя способами:
— «заморозить» вклады на непродолжительное время;
— конвертировать их в рубли или евро.
Конвертировать в евро также опасно, поскольку России грозят санкции не только от США, но и ЕС.
Если США введет санкции, начнется отток капиталов инвесторов, возникнут глобальные экономические проблемы, при этом доллар может вырасти до 90.00 рублей. Стоит напомнить: в бюджет на следующий год заложен курс по американской валюте в 63.00-64.00 рубля.
